医療機器の大手メーカーであるメリット・メディカル・システムズ社は、2024年第2四半期の決算が好調で、総収入は3億3,800万ドルとなり、GAAPベースで前年同期比5.6％増、恒常為替レートベースでは6.6％増となったことを報告した。
同社（MMSI）は、有機的成長と買収製品により、恒常通貨ベースでは予想を上回る増収を達成した。非GAAPベースの売上総利益と営業利益も増加し、それぞれ6％と11％の伸びを示した。フリーキャッシュフローは過去最高の5,800万ドルを記録し、同社は安定成長と収益性の改善に引き続き注力している。
主要項目
- 総収益はGAAPベースで前年同期比5.6%増の3億3,800万ドルに達した。
- 非GAAPベースの売上総利益は6%増、営業利益は11%増。
- フリーキャッシュフローは過去最高の5,800万ドル。
- メリトメディカルはEndoGastric Solutions社から1億500万ドルで資産を取得し、内視鏡検査ポートフォリオを強化した。
- 第2四半期の売上成長率は、心臓血管部門が6%、内視鏡部門が16%であった。
- 2024年の財務ガイダンスの更新では、純収入が6～7%増、非GAAPベースの希薄化後EPSが15～17%増となる見通し。
- EndoGastricソリューションズの買収は、買収完了後最初の通年で財務にプラスに働くと予想される。
会社の見通し
- 2024年の売上成長率は、循環器事業で5～6％、内視鏡事業で45～52％を見込んでいる。
- 為替レートの影響を除いた純収益成長率は、恒常為替レートベースで6.9%～7.7%を見込んでいる。
- ガイダンスには買収による無機的収益貢献2,460万～2,660万ドルが含まれる。
- 非GAAPベースの営業利益率は約18.4％～18.7％を見込んでいる。
- 資本支出は5,500万ドルから6,000万ドルを見込んでおり、2024年のフリーキャッシュフローは少なくとも1億3,000万ドルを見込んでいる。
弱気ハイライト
- OEM製品の売上は需要変動により予想より軟調だった。
- 為替レートの変動による逆風（約910万ドルと推定）に直面している。
強気ハイライト
- 周辺介入製品の売上が好調。
- 米国での売上は8.5%増、海外での売上は4%増となった。
- 同社はEsophyX Z+デバイスの可能性に期待を寄せており、2024年後半には1,300万～1,500万ドルの売上貢献を見込んでいる。
ミス
- 特になし。
Q&Aハイライト
- 次回のWAVEの結果は待ち望まれており、今後の学会で発表される予定である。
- 課題はあるものの、中国では年間2桁成長を見込んでいる。
- WRAPSODYステントグラフトは現在FDAの審査中で、詳細は不明。
- EndoGastric Solutions社の買収により、営業力が50％増加し、クロスセリングの機会も期待できる。
メリット・メディカル・システムズ（MMSI）は2024年第2四半期、大幅な増収と収益性で堅調な財務実績を示した。EndoGastricソリューションズの買収は、同社の内視鏡製品ラインをさらに強化し、売上に貢献する態勢を整えている。実行と成長に重点を置くメリット・メディカルは、将来の見通しと世界市場での継続的な拡大について楽観的である。
InvestingProの洞察
メリット・メディカル・システムズ（MMSI）は最近、好調な財務実績を示しており、InvestingProのデータは同社の評価と収益性指標に関するさらなる洞察を提供している。時価総額51.7億ドル、PER41.84倍と、同社はかなりの収益倍率で取引されており、将来の収益成長に対する投資家の期待が高いことを示している。これは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERが43.9とやや高いことからも明らかだ。
同社の売上高は、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で8.6%成長し、13億ドルに達しており、記事で報告されたポジティブな収益トレンドと一致している。さらに、メリット・メディカルは46.54％という健全な売上総利益率を維持しており、売上原価を効果的に管理し、売上から利益を生み出す能力を反映している。
InvestingProのTipsによれば、アナリストは最近、来期の業績予想を下方修正したが、当期純利益はまだ伸びると予想されている。さらに、メリット・メディカル社の株価は価格変動率が低いことで知られており、安定した投資機会を提供する可能性がある。これらの見識は、同社の財務の安定性と成長の可能性を強調するものであり、メリット・メディカルの将来の見通しに関する楽観的な論調を補完するものである。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProのヒントが15本追加されており、Merit Medicalの財務の健全性と株価パフォーマンスを包括的に理解するためにアクセスすることができます。
より詳細な財務指標と専門的な投資のヒントについては、読者はInvestingProプラットフォームhttps://www.investing.com/pro/MMSI。
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