統合型公共安全ソリューションのリーダーであるSoundThinking (Ticker: SNDT)は、2024年第2四半期の業績が好調で、売上高は前年同期比22%増の2,700万ドルとなったことを報告した。同社の主力製品である音響銃声検知システムShotSpotterは、商業施設や大学など、新たな都市や分野への進出を果たした。
SoundThinkingの国際的プレゼンスも拡大し、ウルグアイと南アフリカで新たな事業展開が行われた。PlateRanger製品に関するRekor社との戦略的パートナーシップは、2024年9月から同社のSafetySmartプラットフォームを強化する見込みである。
調整後EBITDAは110%以上の大幅増で510万ドル。第3四半期は第2四半期のプロフェッショナル・サービスの加速により減収が見込まれるものの、第4四半期および通期については前向きな見通しを維持している。
主な内容
- SoundThinkingの2024年第2四半期の売上高は、前年同期比22%増の2,700万ドルであった。
- 売上総利益は1,610万ドルで、売上高の60%を占めた。
- 調整後EBITDAは前年比110%以上増の510万ドル。
- 営業費用は売上総利益と同額の1,610万ドルで、売上高の60％を占めた。
- SoundThinkingは今年、新しいShotSpotterの稼働マイル数が100マイルを超えると見込んでいる。
- 同社はRekor社とナンバープレート認識技術PlateRangerで戦略的パートナーシップを結んでいる。
- 通期売上高は1億400万ドルから1億600万ドル、調整後EBITDAマージンは18％から20％を維持する。
会社見通し
- SoundThinkingは、第3四半期の売上総利益率が若干低下し、第4四半期には回復すると予想している。
- 通年の売上総利益率は60％前後を維持する見込み。
- 第4四半期の売上高は第3四半期を前四半期比で上回ると予想している。
- ニューヨーク市警との契約更新案は第4四半期末までにまとまる見込みで、約90平方マイルが対象となる。
弱気材料
- 第3四半期の収益は、プロフェッショナル・サービスの加速により第2四半期を下回る見込み。
- シカゴ地区では120万ドルの損失が見込まれる。
強気ハイライト
- CaseBuilderのサブスクリプションベースの売上は前年同期比700％増。
- ウルグアイと南アフリカでの事業拡大により、国際事業が有望視されている。
- レコール社との戦略的パートナーシップは大きな収益を生む見込み。
ミス
- 決算説明会では、特に報告されたミスはなかった。
質疑応答ハイライト
- 新規ShotSpotterマイルの約50%は拡張によるもの、50%は新規顧客によるものと予想。
- 稼動するマイルの60-70%はティア4とティア5の都市に関連している。
- 販売サイクルタイムは増加しているが、同社の業績は期待通り。
- 3Dカメラを含むSafePointeソリューションの新機能を開発中。
まとめると、SoundThinkingの2024年第2四半期は、国内外でかなりの成長と拡大を見せている。収益と調整後EBITDAが大幅に増加し、財務の健全性は高いと思われる。新製品の統合や契約更新が見込まれることから、SoundThinkingは公共安全分野で上昇軌道を維持する態勢が整っているようだ。
InvestingProの洞察
SoundThinking（ティッカー：SSTI）は、第2四半期に大幅な成長を報告したものの、InvestingProのデータと洞察によれば、複雑な見通しに直面している。時価総額1億8576万ドルの同社の評価は、公共安全技術セクターにおけるニッチなポジションを反映している。しかし、現在マイナス97.85のPERは、投資家が短期的に同社の収益性を懸念していることを示している。これは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERが-34.93であり、市場が同社の収益を悲観的に評価していることを示している。
こうした課題にもかかわらず、収益の伸びは依然として明るい材料であり、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で24.16%増となっている。これは、記事で報告された2024年第2四半期の前年同期比22%の増収と一致している。売上総利益率も58.72％と引き続き高く、同社が報告した売上総利益率60％と同水準であり、中核事業で収益性を維持する同社の能力を強調している。
アナリストは来期の業績を下方修正し、同社が今期黒字になるとは予想していない。さらに、短期債務が流動資産を上回っており、流動性リスクが生じる可能性がある。SoundThinkingの財務状況をより深く知りたい投資家のために、InvestingProのヒントが9つ追加されています： https://www.investing.com/pro/SSTI.
結論として、SoundThinkingは堅調な収益成長と高い売上総利益率を示しているが、InvestingProのデータによると、投資家は同社の短期的な財務上の課題とアナリストの収益性への期待に留意する必要がある。
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