投資家たちは、海外の主要企業から発表された業績報告が入り混じる中、激しい相場変動を引き起こした週を経て、半導体セクターに注目を集めています。半導体企業とその製造装置メーカーは、幅広い製品に不可欠な部品を提供しているため、経済の洞察を得るために監視されています。これらの企業は、より広範な市場動向を示す先行指標としても見られています。
このセクターは、人工知能(AI)への期待の最前線に立ち、株式市場の記録を更新する原動力となっており、特にNvidia(NASDAQ:NVDA)は大幅な上昇を経験しています。Miller Tabakのチーフ市場ストラテジストであるMatt Maley氏は、「これらの半導体株が持ちこたえることが極めて重要です。もし下落すれば、市場全体に重荷となります」と述べています。
Philadelphia SE Semiconductor指数は、年前半に40%以上急上昇した後、調整局面を迎え、現在2024年の上昇率は約25%となっています。これはS&P 500の22.5%上昇と比較されます。半導体関連株はS&P 500の11.5%を占めており、NvidiaはアップルNASDAQ:AAPL)に迫る時価総額で、指数の6.8%のウェイトを占めています。
先週、このセクターはボラティリティを経験しました。火曜日には、欧州最大のテクノロジー企業であるASML(AS:ASML)が2025年の売上高と受注見通しが予想を下回ったことを報告し、株価が下落しました。一方、木曜日には、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリングが予想を上回る54%の四半期利益増加を発表し、AIに使用される先端チップの堅調な需要を強調したことで株価が反発しました。
結果として、半導体指数は週間で2.5%下落していますが、S&P 500は0.5%上昇しています。
今後、このセクターは来週のTexas Instruments(NASDAQ:TXN)とラムリサーチ(NASDAQ:LRCX)の決算発表の影響を受ける可能性があります。Synovus(NYSE:SNV)TrustのポートフォリオマネージャーであるDaniel Morgan氏によると、幅広い用途を持つTexas Instrumentsは、業界の一部の低迷セグメントが改善しているかどうかを示す可能性があります。彼は、半導体グループの現在の株価純資産倍率5.6倍は、特に2021年に見られた8倍以上のピークと比較して妥当であると指摘しています。
アドバンスト・マイクロ・デバイセズ(NASDAQ:AMD)の今後の決算報告は、AIチップの需要に関する早期の洞察を提供し、来月後半に予定されているNvidiaの報告に対する市場心理に影響を与える可能性があります。AMDのAIチップに関する前向きな見通しは「セクター全体にとって強気材料となるでしょう」とMaley氏は付け加えました。
これらの半導体企業の決算は、テスラ(NASDAQ:TSLA)、コカ・コーラ(NYSE:KO)、インターナショナル・ビジネス・マシーンズ(NYSE:IBM)を含む100社以上のS&P 500企業が決算を発表する、米国企業の決算が集中する週に行われます。
Horizon Investment ServicesのCEOであるChuck Carlson氏は、「(半導体)グループは、少なくともその時価総額のために非常に重要です」と述べています。
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