製薬研究向けシミュレーションおよびモデリングソフトウェアの主要プロバイダーであるSimulations Plus, Inc. (SLP)は、2024年度の好調な財務結果を報告しました。同社の総収益は前年比18%増の7000万ドルとなり、第4四半期の収益は19%増の1870万ドルと顕著な伸びを示しました。年間の希薄化後1株当たり利益（EPS）は0.49ドルに達し、予想されていたガイダンスを上回りました。
Pro-ficiencyとImmunetricsの最近の買収は、同社の総アドレッサブル市場を拡大し、ソフトウェア製品を強化する戦略的な動きとして強調されています。市場環境が厳しい中でも、Simulations Plusはクライアントの支出が改善する可能性を見込んでおり、2025年度の収益を9000万ドルから9300万ドルと予測しています。
主要ポイント
- 2024年度の収益は7000万ドルに成長し、前年比18%増。
- 第4四半期の収益は19%増の1870万ドルで、Pro-ficiencyからの大きな貢献があった。
- 2024年度の希薄化後EPSはガイダンスを上回り、0.49ドルに達した。
- 戦略的買収により総アドレッサブル市場が80億ドルに倍増。
- ソフトウェアおよびサービス収益はそれぞれ12%と26%の成長を見せた。
- 2025年度については慎重ながらも楽観的で、収益予測は9000万ドルから9300万ドル。
会社の見通し
- 2025年度の収益は9000万ドルから9300万ドルの間と予測され、前年比28%から33%の成長を示唆。
- 予想されるオーガニック成長率は前年と同様の10%から15%。
- Pro-ficiencyは2025年度に1500万ドルから1800万ドルの収益貢献が期待される。
- 同社は62%の粗利益率と1.07ドルから1.20ドルの調整後希薄化EPSを目指している。
弱気な点
- 同社は更新の遅延とアジア市場での課題を経験し、ソフトウェア収益の前年比オーガニック成長率が6%減少。
- 第4四半期のサービス粗利益率は-4%で、主にPro-ficiencyのパフォーマンスが原因。
強気な点
- 全体的に厳しいマクロ環境にもかかわらず、同社のソフトウェア収益は年間で12%成長。
- 戦略的買収により総アドレッサブル市場が倍増し、将来の収益に大きく貢献すると期待される。
- 同社は2000万ドルの現金と無借金で年度を終え、成長に向けて良好な位置にある。
未達成点
- 第4四半期のPro-ficiencyの収益貢献は予想を下回り、予測された300万ドルではなく約210万ドルから220万ドルとなった。
- 第4四半期の調整後EBITDA利益率は、主に取引関連コストにより、前年の31%から22%に低下。
Q&Aのハイライト
- 同社は価格戦略について議論し、価格上昇率は約5%程度に留まると予想。
- 販売、マーケティング、R&Dへの投資は2025年度にはより大きなレバレッジをもたらすと予想される。
- Simulations Plusは、知名度と機会を高めるために重要な業界会議に積極的に参加している。
Simulations Plusは、最近の買収を統合しながら、新しいクライアント関係と予算機会を探索し続けています。2025年度に対して慎重ながらも楽観的な見通しを持ち、同社は拡大した能力を活用し市場機会を捉えて、過去の収益性レベルに戻り、長期的なEBITDA目標を達成することを目指しています。
InvestingProの洞察
Simulations Plus, Inc. (SLP)は2024年度に強力な財務パフォーマンスを示し、InvestingProのデータは同社の現在の位置づけについて追加のコンテキストを提供しています。2024年度第3四半期までの直近12ヶ月間で、SLPは6698万ドルの収益を報告し、20.29%の堅調な収益成長を示しました。これは、同社が報告した2024年度通期の前年比18%増の7000万ドルの収益とほぼ一致しています。
同社の粗利益率は印象的な72.53%で、コア事業での収益性を維持する能力を反映しています。この高い利益率は、製薬研究分野におけるソフトウェアとサービスに焦点を当てている同社の特性を考えると特に注目に値します。
InvestingProのヒントは、SLPが貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは同社が2000万ドルの現金と無借金で年度を終えたという声明と一致します。この強固な財務状況は、SLPに将来の成長イニシアチブや潜在的な買収に対する柔軟性を提供しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、SLPが13年連続で配当を維持していることを示しています。記事では配当について言及されていませんが、この実績は株主への価値還元へのコミットメントを示唆しており、成長の可能性とともに安定した収入を求める投資家にとって魅力的かもしれません。
SLPが70.02という高いP/E倍率で取引されていることは注目に値します。この評価は、特に最近の買収と拡大したアドレッサブル市場を考慮すると、同社の成長見通しに対する投資家の楽観的な見方を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSLPに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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