乳幼児アパレルの大手小売業者であるCarter's, Inc. (CRI)は、厳しい小売環境に直面しながらも、2024年度第3四半期の業績が同社の事前予想を上回ったと発表しました。同社の純売上高は7億5800万ドルで、前年比4%減となりましたが、それでも予想を上回りました。営業利益は7700万ドルで、利益率は10.2%でした。カーターズの価格設定とマーケティングへの戦略的投資は、最近改善傾向にある米国小売の販売トレンド、特に乳児部門の強化を目指しています。同社は、年間総売上高が約28億ドルに達し、そのうち米国小売部門が約50%を占めると予想しています。
主なポイント
- カーターズの第3四半期の純売上高は7億5800万ドルで、予想を上回ったものの、前年同期比4%減となりました。
- 営業利益は7700万ドルで、利益率は10.2%。調整後1株当たり利益は1.64ドルでした。
- 同社は価格引き下げに4000万ドル、ブランドマーケティングに1000万ドルを投資しました。
- 米国小売販売は最近、オムニチャネル販売で12%増加しました。
- 通期の純売上高は27億8500万ドルから28億2500万ドルの間と予想されています。
- 自社株買いは一時停止されており、今年は配当と自社株買いを通じて1億3800万ドルを株主に還元しました。
- 同社は成長のために製品革新、ブランド展開、顧客マーケティングに注力しています。
会社の見通し
- カーターズは年間総売上高を28億ドルと予想し、そのうち米国小売部門が約半分を占めると見込んでいます。
- 通期の営業キャッシュフローは2億ドルを超えると予想されています。
- 第4四半期の純売上高は8億ドルから8億4000万ドルの間で、既存店売上高は9%から12%の減少が予想されています。
弱気な点
- 年初来の米国小売の既存店売上高は約10%減少しました。
- 第3四半期の純売上高は前年同期比4%減少し、主に米国小売部門と国際部門の売上減少が原因でした。
- 調整後1株当たり利益は前年比11%減少しました。
- 第4四半期の粗利益率は約200ベーシスポイント低下すると予想されています。
強気な点
- 最近の数ヶ月間でオムニチャネル販売が12%増加しました。
- カナダの小売トレンドがプラスに転じ、メキシコでは小売既存店売上高が9%増と好調でした。
- 同社の事業の80%以上を占める乳幼児アパレル部門でマーケットシェアを獲得しました。
未達成の点
- 同社は受注需要の減少とキャンセルの増加を報告しており、特にデパートメントストアの顧客で顕著でした。
- 7月以降、アウトレット販売の期待値が下がっています。
Q&A のハイライト
- 経営陣は、第3四半期末にかけて販売が鈍化した暖かい秋の天候の影響について議論しました。
- 経営陣は、完成品の5%未満が現在中国から調達されており、関税リスクが軽減されていることを示しました。
- 価格戦略により販売数量は改善しましたが、中価格帯製品の在庫を処分するためにはプロモーションが必要です。
カーターズの経営陣は、現在の消費者行動に影響を与える経済的圧力にもかかわらず、成長戦略に楽観的な見方を示しています。同社の製品革新、ブランド展開、顧客マーケティングへの注力が今後の業績を牽引すると期待されています。堅固なバランスシートと10億ドル以上の流動性を持つカーターズは、変化する小売業界を乗り越え、株主に価値を提供し続ける良好な位置にあります。
InvestingPro インサイト
Carter's, Inc. (CRI)は、最近の決算報告書が示すように、厳しい小売環境下でも回復力を示しています。同社の財務概要を補完するため、InvestingProのデータが投資家に追加のコンテキストを提供します。
純売上高が4%減少したと報告されたにもかかわらず、カーターズは強固な財務状況を維持しています。同社の時価総額は20億7000万ドルで、乳幼児アパレル市場における重要な存在感を反映しています。カーターズのP/E比率は8.97で、逆風にもかかわらず収益予想を上回る能力と一致して、株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しています。
InvestingPro Tipsは、カーターズの財務安定性と株主重視の方針を強調しています。同社は12年連続で配当を維持しており、株主への価値還元への取り組みを示しています。これは、決算報告書で言及された自社株買いの一時停止を考慮すると特に注目に値します。さらに、カーターズの流動資産は短期債務を上回っており、経営陣が述べた10億ドル以上の流動性を裏付ける強固なバランスシートを示しています。
同社の収益性は、カーターズが過去12ヶ月間で利益を上げていることを明らかにするInvestingPro Tipによって裏付けられています。これは、第3四半期に報告された7700万ドルの営業利益と10.2%の利益率と一致しています。さらに、アナリストは今年も同社が利益を上げると予測しており、これはカーターズの通期予想と価格設定およびマーケティングへの戦略的投資に焦点を当てた販売トレンド強化の取り組みと一致しています。
カーターズの財務健全性と将来の見通しについてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは、同社のパフォーマンスと潜在性に関する貴重な洞察を提供する可能性のある6つの追加のヒントを提供しています。
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