カード管理システムと処理サービスの主要プロバイダーであるCoreCard Corporation（NYSE: CCRD）は、2024年10月31日の決算発表で、2024年第3四半期の好調な財務結果を報告しました。
同社の第3四半期の総収益は1,570万ドルで、前年同期比17%増となりました。この成長は、ライセンス、プロフェッショナルサービス、処理収益の増加によるものです。
CoreCardの希薄化後1株当たり利益も大幅に改善し、2023年第3四半期の0.03ドルの損失から0.27ドルとなりました。CEOのLeland StrangeとCFOのMatt Whiteは、事業実績、将来の見通し、戦略的イニシアチブについて説明し、ゴールドマン・サックスとの継続的なパートナーシップや新しいクラウドネイティブプラットフォームの開発などについて言及しました。
主なポイント
- CoreCardの2024年第3四半期の総収益は1,570万ドルで、前年同期比17%増。
- 営業利益は280万ドルに成長し、営業利益率は18%。
- 調整後EBITDAは前年の190万ドルから390万ドルに改善。
- 通期の収益成長率予想を従来の15%～20%から25%～30%に引き上げ。
- ゴールドマン・サックスとの契約を更新し、2025年1月からマネージドサービス料金が増加。
- CoreCardは新しいクラウドネイティブプラットフォーム「Corefinity」を開発中で、2025年後半までにリリース予定。
会社の見通し
- 通期の収益成長率予想を15%～20%から25%～30%に引き上げ。
- 2024年第4四半期の収益は1,330万ドルから1,370万ドルの間、1株当たり利益は0.07ドルから0.09ドルの範囲を予想。
- 2025年の総収益は6,000万ドルから6,400万ドル、1株当たり利益は0.88ドルから0.94ドルを予想。
- ゴールドマン・サックス以外の収益は今後3年間で年平均30%の成長率を予想。
弱気な点
- 予想より早い受け取りとGMプログラムの移行により、将来のライセンス収益は不確実。
- 受け取った買収の問い合わせのほとんどが収益性のない企業で、CoreCardにとって魅力的ではない。
強気な点
- ゴールドマン・サックスとの契約を2030年まで更新し、マネージドサービス料金が増加。
- ゴールドマン・サックスとの強力なパートナーシップを維持し、CFPBによるゴールドマン・サックスとアップルへの罰金の影響を受けていない。
未達成点
- サードパーティ収益は予想を上回っているが、将来のライセンス収益の予測困難さが課題。
Q&Aのハイライト
- 後継者計画に関する議論が来年初めに行動につながる可能性があり、新しい社長を検討中。
- アップルカードプログラムがJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなど他の銀行に移行する可能性は論理的だが、時期は予測不可能。
- CoreCardはパートナーシップの潜在的な移行に関係なく、高品質のサービス提供に引き続きコミット。
CoreCard Corporationの第3四半期の業績は、多様な収益源と非ゴールドマン・サックス事業の拡大を目指す戦略的イニシアチブに支えられた、堅調な成長軌道を示しています。同社の財務状況は強固で、2,800万ドル以上の現金と市場性のある有価証券を保有し、技術への投資と自社株買いを通じた株主への価値還元にコミットしています。CoreCardは収益性を維持しながら戦略的パートナーシップと買収を模索することで、将来の成功に向けて良好な位置にあります。
InvestingProの洞察
CoreCard Corporationの2024年第3四半期の好調な業績は、最近の市場パフォーマンスと財務指標に反映されています。InvestingProのデータによると、CCRDは過去3ヶ月間で26.22%の大幅なリターンを記録しており、これは同社が報告した前年同期比17%の収益増加と一致しています。この前向きな勢いは、過去1週間だけでも14.66%の株価リターンによってさらに裏付けられており、CoreCardのビジネスモデルと将来の見通しに対する投資家の信頼が高まっていることを示しています。
同社の堅固な財務状況は、CoreCardが負債よりも多くの現金を保有しているというInvestingProのヒントによって強調されています。この財務的安定性により、同社は新しいクラウドネイティブプラットフォーム「Corefinity」の開発など、戦略的イニシアチブに投資する柔軟性を持っています。
もう1つのInvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しています。これは決算発表で言及された株主への価値還元へのコミットメントと一致しています。この行動は通常、会社の将来のパフォーマンスに対する経営陣の自信を示し、潜在的に株価をサポートする可能性があります。
CoreCardのP/E比率が78.65と高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。これは高い成長期待を示唆する一方で、投資家がゴールドマン・サックスとの強力なパートナーシップや予想される収益成長などにより、同社の将来の収益潜在性に対してプレミアムを支払う意思があることを示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCoreCard Corporationに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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