グーグル・クラウド、ゴールドマン・サックス会議でAIスタック戦略を説明

2026年9月8日（火）— グーグル・クラウド（GOOG）は、ゴールドマン・サックス・コミュナコピア＋テクノロジー・カンファレンス2026において、人工知能（AI）、カスタムシリコン、エンタープライズソフトウェアを軸とした幅広い戦略を説明した。最高経営責任者（CEO）のトーマス・クリアン氏は、クラウド市場における激しい競争やセキュリティ需要の高まりに直面しながらも、同社は市場シェアを拡大し、顧客との関係を深化させていると述べた。

クリアン氏は、グーグル・クラウドの優位性はチップからモデル、アプリケーションに至るまで、テクノロジースタック全体を掌握していることにあると主張した。また、Gemini Enterpriseへの旺盛な需要や長期インフラ契約を、AIの導入をより広範かつ持続的な収益へと転換している証拠として挙げた。

主なポイント

• グーグル・クラウドの新規顧客獲得数は前年比2倍以上のペースで増加しており、1億ドルを超える大型案件も前四半期比・前年比ともに2倍以上の成長を記録している。
• クリアン氏は、TPU、GPU、Armプロセッサー、Geminiモデル、データツール、セキュリティ、アプリケーションを含むフルスタックにわたって自社製品を提供できる唯一のプロバイダーであると述べた。
• Gemini EnterpriseはFortune 100企業の90%に導入されており、グーグル・クラウドの顧客の80%がAI製品を利用している。
• AI製品を利用する顧客は、非AI利用顧客と比較して1.8倍多くの製品を使用しており、クロスセルおよびアップセルの可能性が高いことが示唆されている。
• グーグル・クラウドは、価格対性能比の向上、長期契約、拡大するパートナーエコシステムを将来の成長を支える重要な柱として強調した。

財務実績

クリアン氏は詳細な業績報告は行わなかったが、同社を年間収益換算で約1,000億ドル規模を誇る世界最大級のパブリッククラウドプラットフォームの一つと位置づけた。成長は新規顧客獲得と既存顧客内での拡大の両方によって牽引されていると述べた。

• 新規顧客獲得数は1年前と比較して2倍以上のペースで増加している。
• 1億ドルを超える案件は、前四半期比で2倍、前年比でも2倍の成長を記録している。
• 顧客が1億ドルの支出を約束した場合、通常はその50%以上、つまり1億5,000万ドル以上を実際に支出する傾向がある。
• グーグル・クラウドは現在、それぞれ10億ドル以上の収益を生み出す製品ラインを17以上保有している。
• Gemini Enterprise顧客の5年間のライフタイムバリューは、非AI利用顧客と比較して約1.5倍高いとされている。

クリアン氏は、同社のインフラビジネスは長期契約によって支えられており、ほとんどの契約が5年間であると述べた。また、AIサーバーの投資回収期間は全体で2年未満であり、自社製シリコンに関してはその約半分であると付け加えた。

事業運営の最新状況

クリアン氏は、グーグル・クラウドのインフラおよび製品戦略について多くの時間を割いて説明した。同社はNvidiaのGPU、独自のテンソル処理ユニット（TPU）、コード実行用のArmプロセッサーという3種類のシリコンを提供していると述べた。

• クリアン氏によると、価格対性能比はトレーニングにおいて競合他社比で約2.7倍、推論において80%、CPUにおいて30%優れているという。
• TPUビジネスの規模は、次に大きいハイパースケーラーのアクセラレータービジネスの2倍以上に達している。
• インフラは金融サービス、資本市場、ハイパフォーマンスコンピューティング、政府機関、研究機関の顧客に提供されている。
• 具体的な事例としては、ヘッジファンド、ドイツ取引所（Deutsche Börse）、ファイザー、米国政府のエネルギー応用向けGenesisミッションが挙げられた。
• インフラ契約のほとんどは5年間のコミット型契約であり、クリアン氏はこれにより予測可能性と顧客のコミットメントが向上すると述べた。

また、柔軟性やデータ所在地要件を必要とする顧客向けに、クラウド、オンプレミス、ネオクラウドを含む展開オプションの拡充も進めていると述べた。グーグル・クラウドはさらに、ユニットエコノミクスを改善するために在庫の事前配置や長期的なコンポーネント調達も実施している。

Gemini EnterpriseとAI導入状況

クリアン氏は、Geminiがすでにコンシューマーおよびエンタープライズの両分野で広く利用されていると述べた。10億人以上のコンシューマーユーザーがGeminiを利用しており、数百万の中小企業がコラボレーションツールやグーグル・クラウド・プラットフォームを通じて活用している。

• Gemini EnterpriseはFortune 100企業の90%に導入されている。
• グーグル・クラウドの顧客の約80%がAI製品を利用している。
• AI製品を利用する顧客は、非AI利用顧客と比較して1.8倍多くの製品を使用している。
• Gemini Enterpriseはコード作成、データ分析、プロセス変革、セキュリティ保護に活用されている。
• このプラットフォームは、目標を分解し、連携ツールを使用して、制御機能を備えた状態で結果を提供する推論エージェントをサポートしている。

クリアン氏は、顧客が実際のビジネス環境でGemini Enterpriseを活用している事例を紹介した。資産運用アドバイスにシティグループ、保険金請求と引受業務にSignal Iduna、需給計画にペプシコ、小売コマースにメイシーズ、科学・企業業務にメルク・アンド・カンパニーが活用している。

セキュリティ戦略

セキュリティも主要なテーマの一つであった。クリアン氏は、AIシステムがコードやシステム構成の理解において高度化しており、それが脅威の状況を変化させているため、グーグル・クラウドがWizを買収したと述べた。

• Wizは複数のクラウドにまたがって接続し、システム構成を把握してリスクスコアを構築する。
• このプラットフォームは脆弱性を特定し、修復を支援する。
• グーグル・クラウドはまた、脆弱性が発見された後にコードの修復を支援するCodeMenderという製品も開発した。
• クリアン氏は、AIだけではAI主導の脅威に対抗できず、セキュリティツールだけでも不十分であると述べた。
• Fortune 100企業の90%が、AI主導の脅威防御のためにグーグル・クラウドのサイバーツールを利用していると述べた。

クリアン氏は、GeminiとWizの組み合わせにより、グーグル・クラウドは単一モデルまたは単一プラットフォームのアプローチよりも広範な防御態勢を実現できると述べた。現代の脅威に効果的に対応するためには、AIシステムとセキュリティプラットフォームの両方が必要であると顧客に説明していると述べた。

垂直戦略とパートナーエコシステム

グーグル・クラウドは、特定のニーズとフロンティア機会を持つ8つの業界に注力している。クリアン氏は、データ理解、サイバーセキュリティ保護、プロセス変革という3つの主要ユースケースを中心に垂直ソリューションを構築していると述べた。

• データ管理はBigQueryと機械学習ツールを中心に展開されている。
• セキュリティはWizプラットフォームとグーグル・クラウドの幅広いサイバーポートフォリオと連携している。
• アプリケーションソリューションはコアプラットフォームの上に構築されている。
• 業界の注力分野には金融サービス、ライフサイエンス、資本市場、法律サービスが含まれる。
• 金融市場のエコシステムには、Bloomberg、FactSet、MSCIなどのデータプロバイダーが参加している。

クリアン氏は、フォワードデプロイドエンジニア（現場派遣エンジニア）がこの取り組みの中心的存在であると述べた。その業務には、主要顧客とのフロンティア機会の特定、モデルをプライベートデータに接続するツールの構築、パートナーが導入を拡大できるようにするトレーニングおよび認定プログラムの作成が含まれる。

• グーグル・クラウドは最近、より大規模なGemini Enterpriseビジネスの構築を支援するためにアクセンチュアとのパートナーシップを発表した。
• 同社は、サービス重視ではなく製品・ソリューション事業であり続けると述べた。
• クリアン氏は、主要ハイパースケーラーの中でサービスが事業に占める割合が最も小さいと述べた。
• 独立系ソフトウェアベンダー、SaaSプロバイダー、専門データ企業とのパートナーシップも拡大している。
• 市場カバレッジを向上させるため、地域・国別にパートナーのマッピングも進めている。

今後の見通し

クリアン氏は、グーグル・クラウドの戦略は引き続き垂直統合とAIを活用したエンタープライズ成長を中心に展開されると述べた。同社のスタックは、Geminiへの投資をより多くの市場に広げながら、製品自体のフロンティアを向上させる手段であると説明した。

• 将来のエージェント機能には、予測、長期的な計画立案、プライベートデータの理解が含まれる予定である。
• 同社はエンタープライズ利用向けのコンプライアンスおよび安全性のガードレール強化に取り組んでいる。
• グーグル・クラウドは、サイバーリスクの進化に伴い、AI主導の脅威防御の拡充を計画している。
• スパースモデル、デンスモデル、混合エキスパート（MoE）システム向けの専用シリコンの開発も進めている。
• 展開オプションは引き続きクラウド、オンプレミス、ネオクラウドモデルを含む形で提供される。

クリアン氏は、収益化は時間をかけてシリコン販売、モデルAPI、エージェント展開、データプラットフォーム利用、セキュリティ製品など複数の源泉から生まれる可能性が高いと述べた。AI顧客はすでに製品利用が活発であり、クロスセルや顧客ライフタイムバリューの向上を支えていると述べた。

質疑応答のハイライト

質疑応答セッションでは、クリアン氏がグーグル・クラウドの統合スタックの価値について改めて説明した。シティグループのような顧客は、金融アドバイスアバターにGemini Enterpriseを、リアルタイムストリーミングにTPUを、正確な金融推論にデータツールを、保護にセキュリティ製品を活用できると述べた。

• 統合スタックにより、グーグル・クラウドは複数の市場セグメントで同時に競争できると述べた。
• 異なるモデルタイプには、スパース、デンス、混合エキスパートシステムを含む異なるアクセラレーターが必要である。
• トレーニングと推論はワークロードが異なるため、異なるハードウェア設計が必要である。
• 需要はAIラボを超えて、資本市場、ハイパフォーマンスコンピューティング、計算流体力学の分野にまで拡大している。
• 顧客はクラウド購読、資本購入、ネオクラウド契約を通じてグーグル・クラウドを利用できる。

クリアン氏は、資本購入モデルはデータセンターの設備投資と運用責任をグーグル・クラウドから移転させることでフリーキャッシュフローの改善につながる可能性があると述べた。また、複数のビジネスモデルを持つことで、顧客ニーズに応えながら資本効率を支えることができると述べた。

まとめ

グーグル・クラウドは、規模の拡大、AIの積極的な導入、エンタープライズ統合の深化というメッセージを残してカンファレンスを終えた。

詳細については、以下の完全な議事録を参照されたい。

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