2024年第3四半期の決算発表において、デューク・エナジー（NYSE: DUK）のCEOリン・グッドは、厳しいハリケーンシーズンに直面した同社の回復力について語りました。ハリケーン・デビー、ヘレン、ミルトンの影響により大きな嵐関連コストが発生したにもかかわらず、デューク・エナジーは調整後1株当たり利益1.62ドルを報告しました。これは前年の1.94ドルから減少しています。同社は2024年のガイダンス範囲5億8500万ドルから6億1000万ドルを再確認し、下半分に向かう傾向にあります。デューク・エナジーは長期的な成長に対して楽観的であり、規制当局の承認と継続的な投資に支えられ、2028年までに5%から7%のEPS成長率を予測しています。
主なポイント
- デューク・エナジーは、ハリケーン関連コストにより調整後1株当たり利益が1.62ドルに減少したと報告しました。
- 同社は、ハリケーン・デビーでは24時間以内に影響を受けた顧客の90%以上に電力を復旧し、ハリケーン・ミルトンでは4日以内にほぼ完全な復旧を達成しました。
- 今年の嵐関連コストの総額は24億ドルから29億ドルと推定されています。
- 同社は2024年のガイダンス範囲5億8500万ドルから6億1000万ドルを再確認し、下半分に向かう傾向にあると予想しています。
- 長期的な成長は、規制当局の承認とインフラ投資に支えられ、2028年まで5%から7%の率で予想されています。
- デューク・エナジーは、コスト回収を支援し、サービスの手頃な価格を維持するために、2025年に新しい料金体系を導入する計画です。
- 同社は、財務の柔軟性を向上させるために、年間3億ドルから5億ドルのエネルギー税額控除の現金化を目指しています。
会社の見通し
- デューク・エナジーは2028年までに5%から7%のEPS成長率を予想しています。
- フロリダ州とカロライナ州での新しい料金体系は2025年1月から開始される見込みです。
- 2025年の収益ガイダンスと増加した資本計画は2月に提供される予定です。
弱気な点
- ハリケーン関連コストにより調整後1株当たり利益が減少しました。
- 嵐の影響により、2024年のガイダンスは予測範囲の下半分に向かう傾向にあります。
強気な点
- 商業需要が強く、住宅成長も好調で、カロライナ州とフロリダ州で顧客数が大幅に増加しています。
- 2ギガワットのデータセンターに関する契約が締結され、2028年の経済開発予測が増加しました。
- 信用サポート施策とエネルギー税額控除の現金化により、キャッシュフローが改善しました。
未達成の点
- 2023年第3四半期の運営・保守コストは、嵐の費用により予想を上回りました。
- ハリケーンによる復旧努力と収益損失は2023年第4四半期に影響を与えると予想されています。
Q&A ハイライト
- 負荷成長予測は2027年と2028年に加速を示していますが、プロジェクトの遅延の可能性を考慮して保守的な見積もりとなっています。
- 今後数年間の資本投資増加計画があり、バランスの取れた資金調達アプローチを取っています。
- 小型モジュール炉（SMR）の探索は初期段階にあります。
デューク・エナジーは、厳しいハリケーンシーズン後の電力復旧に焦点を当て、戦略的な財務計画により、将来に対して前向きな見通しを維持しています。新しい料金体系の導入とエネルギー税額控除の現金化計画により、デューク・エナジーは持続的な成長と継続的な株主還元のための態勢を整えています。自然災害による後退にもかかわらず、同社のインフラ投資と顧客成長へのコミットメントは、長期戦略と財務予測に明確に表れています。
InvestingPro インサイト
デューク・エナジーの厳しい気象条件に直面した回復力は、その財務指標と市場ポジションにも反映されています。InvestingProのデータによると、同社は875億ドルの大きな時価総額を誇っており、電力公益事業セクターにおける重要性を裏付けています。これは、デューク・エナジーを「電力公益事業業界の主要プレーヤー」と強調するInvestingPro Tipと一致しています。
最近のハリケーンが収益に与えた影響にもかかわらず、デューク・エナジーは株主価値へのコミットメントを示しています。InvestingPro Tipによると、同社は「17年連続で配当を引き上げており」、「54年連続で配当を維持しています」。この一貫した配当成長と、現在の配当利回り3.68%は、インカム重視の投資家にとっての同社の魅力を支え、経営陣の長期成長予測と一致しています。
別のInvestingPro Tipで指摘されているように、過去12ヶ月間の同社の財務健全性は、収益性によってさらに裏付けられています。これは、最近の嵐関連コストとその収益への影響を考慮すると特に重要です。デューク・エナジーが厳しい条件下で収益性を維持できる能力は、その運営効率と堅固なビジネスモデルを示しています。
デューク・エナジーの財務状況と成長見通しについてより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは追加のインサイトを提供しています。このプラットフォームは、同社の将来のパフォーマンスと投資潜在性を評価する上で価値のある9つの追加のヒントを提供しています。
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