ルンディン・マイニング・コーポレーション（LUN.TO）は、2024年9月30日に終了した第3四半期の決算発表で、強力な財務および業務実績を報告しました。同社は、重要な合弁事業の買収、銅生産量の増加、そして31四半期連続の配当を発表しました。
当四半期の売上高は約11億ドルに達し、調整後EBITDAは約4億5800万ドルでした。ルンディン・マイニングは、BHPとのホセマリア合弁事業やカセロネス鉱山の拡張など主要プロジェクトを進めながら、業務の最適化とコスト削減に注力していることも強調しました。
主なポイント
- ルンディン・マイニングは第3四半期の売上高が約11億ドル、調整後EBITDAが約4億5800万ドルと報告。
- 同社は約10万トンの銅を生産し、カンデラリア操業が5万トンを貢献。
- ルンディン・マイニングはカセロネス鉱山の所有権を70％に増加させ、生産プロファイルに2万から2万5000トンの銅を追加。
- ホセマリア・プロジェクトでBHPとの合弁事業が進行中で、BHPは50％の権益に対して6億9000万ドルを投資。
- 同社は1株当たり0.09ドルの四半期配当を宣言し、通年の資本ガイダンスを7億2000万ドルに下方修正。
- ルンディン・マイニングはカセロネスとホセマリアでの探査を加速し、高品位鉱化を目標に。
- 同社は全ての事業でコスト削減と効率改善を目指している。
会社の見通し
- ルンディン・マイニングは、強固なバランスシートを維持しコスト最適化に焦点を当てて、成長に向けて良好な位置にある。
- 同社は来年のシャパダ・サイトの更新された技術報告書を準備中で、来年の大幅なキャッシュフロー創出を予想。
- ルンディンは探査活動を進め、アンヘリカとクンブレ・ベルデでの掘削再開を計画。
- 同社は銅と亜鉛の生産に関する修正後のガイダンスを達成する見込みで、保守的なレバレッジ予測は2.5倍以下。
弱気な点
- シャパダの高い金品位は2025年まで続かない見込みで、将来の生産に影響を与える可能性がある。
- ネベス・コルボでの課題が将来の生産予測にリスクをもたらす可能性がある。
- アルゼンチン・プロジェクトの来年の予算は、BHPとの調整待ちで不確実。
強気な点
- ルンディン・マイニングは金の回収率改善に注力しており、これにより1億ドル以上のNPVが追加される可能性がある。
- 同社はホセマリア・プロジェクトの合弁事業を進展させ、カセロネス鉱山の所有権を増加させた。
- カンデラリア地下拡張とサウバ・プロジェクトの継続的な評価が前向きな見通しを示している。
未達成点
- 当四半期の資本支出が予想を下回り、プロジェクト開発の遅延の可能性を示唆。
- 同社はビクーニャ・アルゼンチン・フェーズ1開発のスケジュールと資本要件をまだ定義していない。
Q&A ハイライト
- フリーキャッシュフローの見通しは銅価格とホセマリア・プロジェクトの資本支出に依存。
- 同社は2024年1月1日からアルゼンチン・プロジェクトでBHPとの50-50の支払い構造への移行を管理中。
- 600万ドルの一時ボーナス支払いを含む労働協約は第3四半期に全額費用計上され、カセロネスでの組合交渉が進行中。
- RIGI法案下でのホセマリア・プロジェクトの将来フェーズのタイムラインはまだ開発中で、BHPとの合弁事業の最終決定後に作業計画が期待される。
ルンディン・マイニングの第3四半期決算発表は、財務的に堅固な基盤を持ち、財務規律を維持しながら積極的に成長機会を追求している企業の姿を描き出しました。同社の戦略的買収とプロジェクト開発は、生産能力を向上させ、鉱業界での市場地位を強化することを目指しています。コスト最適化と業務効率に焦点を当てることで、ルンディン・マイニングは2024年の最終四半期以降も堅調な業績を活かす態勢を整えています。
InvestingPro インサイト
ルンディン・マイニング・コーポレーションの2024年第3四半期の強力な財務実績は、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は77億3000万ドルで、鉱業セクターにおける重要な存在感を反映しています。
InvestingProのデータによると、ルンディン・マイニングの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の売上高は41億5000万ドルで、同期間の売上高成長率は32.13％と印象的でした。これは同社が報告した第3四半期の約11億ドルの売上高と一致し、その強固な財務状況を裏付けています。
同社の収益性は、過去12ヶ月のEBITDAが14億8000万ドルで、EBITDA成長率が56.33％と顕著であることに表れています。これは第3四半期の報告された調整後EBITDA 4億5800万ドルとよく相関し、同社の業務効率とコスト最適化への注力を支持しています。
InvestingPro Tipsは、ルンディン・マイニングが過去3ヶ月間および5年間で強力なリターンを示していることを強調しており、これは決算発表で言及された同社の戦略的買収とプロジェクト開発と一致しています。さらに、アナリストは同社が今年も収益性を維持すると予測しており、これは経営陣のキャッシュフロー創出に関する前向きな見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはルンディン・マイニングに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
同社の配当利回り2.53％と31四半期連続の配当宣言は、過去12ヶ月間の配当成長率が0.6％減少したにもかかわらず、ルンディン・マイニングの株主還元へのコミットメントを示しています。
これらのInvestingProからのインサイトは決算発表報告を補完し、投資家にルンディン・マイニングの財務実績と鉱業界での将来の見通しについてより総合的な見方を提供しています。
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