Open Lending Corporation（NASDAQ: LPRO）は2024年11月7日に2024年第3四半期の財務結果を発表し、CEOのChuck JehlとVPのMarissa Vidaurriが説明を行いました。同社は総収益2,350万ドル、調整後EBITDAが780万ドルと、混合的な四半期を経験しました。
今四半期の業績に大きく影響したのは、2021年と2022年に発行されたローンの延滞率上昇に関連する700万ドルのプロフィットシェア見積もりの下方修正でした。これらの課題にもかかわらず、Open Lendingは第3四半期中に21の新規顧客を獲得し、将来の市場環境と、ニアプライムおよびノンプライムの借り手を支援する能力について楽観的な見方を維持しています。
主なポイント
- Open Lendingは2024年第3四半期に27,435件のローンを認証し、前年同期比で減少。
- 総収益は2,350万ドル、調整後EBITDAは780万ドル。
- 四半期の営業費用は1,550万ドルと報告。
- 第3四半期に過去最高の21の新規顧客を獲得。
- 収入と雇用の確認を自動化する新技術を導入。
- 2024年第4四半期のガイダンスには、20,000〜24,000件の認証ローン、2,200万〜2,600万ドルの総収益、700万〜1,000万ドルの調整後EBITDAが含まれる。
会社の見通し
- Open Lendingは2024年第4四半期に20,000〜24,000件の認証ローンを予想。
- 第4四半期の予想総収益は2,200万〜2,600万ドル。
- 第4四半期の調整後EBITDA予想は700万〜1,000万ドル。
- 市場環境の改善と顧客基盤のサポートについて楽観的。
弱気な点
- 延滞率の上昇により、700万ドルのプロフィットシェア見積もりの下方修正が結果に影響。
- 総収益と調整後EBITDAは2023年第3四半期と比較して減少。
- 高い自動車ローン金利と厳しい信用条件がガイダンスに影響。
強気な点
- 新車在庫が前年比25%増加し、自動車市場の回復を示唆。
- Open Lendingは過去最高の新規顧客を獲得し、50%以上がすでに認証ローンを生産。
- 新しいローンビンテージで改善が見られ、2023年第1四半期ビンテージの延滞率が25%減少。
未達成点
- 2024年第3四半期の収益と認証ローン数が2023年第3四半期の数字から減少。
- 営業利益と純利益がともに減少し、1株当たり利益はわずか0.01ドル。
- 新たな自社株買い承認が発表されていない。
Q&Aのハイライト
- CEOのChuck Jehlは700万ドルのプロフィットシェア修正について説明し、主に2021年と2022年の問題のあるコホートに起因すると述べた。
- クレーム期間のピークは2024年後半か2025年初頭に過ぎると予想され、最近のトレンドでは新しいプールの延滞率が減少している。
- 新たな自社株買い承認に関する取締役会との協議が進行中。
まとめると、Open Lendingは過去のローンパフォーマンスによる課題に直面していますが、財務状況を安定させるための措置を講じており、サービスの成長と革新に引き続き取り組んでいます。価格調整や信用引き締め、技術強化などの積極的な対策は、ローンパフォーマンスの改善と顧客基盤の拡大を目指しています。2024年第4四半期に対して慎重ながらも楽観的な見通しを持ち、Open Lendingは市場の変動を乗り越えながら、2025年までに貸付業務の正常化に向けて準備を進めています。
InvestingProの洞察
Open Lending Corporation（NASDAQ: LPRO）の最近の財務結果は、厳しい市場環境を乗り越えようとしている企業の姿を反映しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は7億417万ドルで、2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は9,589万ドルです。これは同期間で25.87%の大幅な収益減少を示しており、同社が報告した2024年第3四半期の認証ローン数と総収益の減少と一致しています。
収益の縮小にもかかわらず、Open Lendingは76.06%という強力な粗利益率を維持しており、効率的な中核事業を示しています。この効率性は、同社が以前のローンビンテージからの高い延滞率による課題を克服しようとする中で重要です。
InvestingProのヒントは、Open Lendingが154.43という高いP/E比率で取引されていることを強調しています。この高い評価は、現在の逆風にもかかわらず、投資家が将来の成長を期待して価格設定している可能性を示唆しています。別のInvestingProのヒントは、同社の流動資産が短期債務を上回っていることを指摘しており、この調整期間を乗り越える上で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
InvestingProのヒントで言及されているように、過去12ヶ月間の同社の収益性は、これらの課題の中でも前向きな兆候です。しかし、今年の純利益の減少が予想される中、Open Lendingの新規顧客獲得とローンパフォーマンス改善への注力は、投資家の信頼を維持するためにさらに重要になっています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはOpen Lendingの財務健全性と将来の見通しについてさらなる洞察を提供する追加のヒントと指標を提供しています。LPROについては6つの追加のInvestingProヒントが利用可能で、現在の市場環境で情報に基づいた決定を行おうとする投資家にとって価値があるかもしれません。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。