アジア株、ハイテク株急伸と米イラン和平期待で上昇続く
- イラン情勢の進展、PPI（生産者物価指数）データ、そして第1四半期決算シーズンの開始が、今週の注目材料となる。
- ネットフリックス (NASDAQ:NFLX)は第1四半期決算を控え、ブレイクアウトの可能性が注目されている。
- 一方、ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)は減益見通しが焦点となり、軟調な展開が予想される。
米国株は金曜日に概ね下落して取引を終えたものの、S&P 500は米国とイランの2週間の停戦を見守るなか、11月以来最大の週間上昇率を記録した。
出典：Investing.com
週間パフォーマンス：
- S&P 500：+3.6%
- ダウ工業株30種平均：+3.0%
- ナスダック総合指数：+4.7%
- ラッセル2000：+4.0%
今週も引き続き中東情勢と原油価格の動向が市場の焦点となる。週末に行われた米国とイランの和平交渉は合意に至らず、これを受けてドナルド・トランプ大統領は日曜日、ホルムズ海峡を出入りするすべての船舶に対し、米海軍が封鎖を開始すると発表した。
地政学的要因に加え、生産者物価指数、中古住宅販売、新規失業保険申請件数などの経済指標が発表されるが、今週の米国経済データは比較的軽めとなる。
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一方、第1四半期決算シーズンが本格化し、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー (NYSE:JPM)、バンク・オブ・アメリカ (NYSE:BAC)、シティグループ (NYSE:C)、ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー (NYSE:WFC)、ゴールドマン・サックス・グループ (NYSE:GS)、モルガン・スタンレー (NYSE:MS)といった大手銀行が決算を発表する。銀行以外にも、ネットフリックス (NASDAQ:NFLX)、ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)、ペプシコ (NASDAQ:PEP)、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (NYSE:TSM)、ASMLホールディング ADR (NASDAQ:ASML)などが今週決算を控えている。
市場がどちらの方向に動くかにかかわらず、以下では今週注目される上昇が期待される銘柄と、下落リスクがある銘柄を取り上げる。なお、対象期間は4月13日（月）から4月17日（金）までの1週間である。
注目の買い候補：Netflix
Netflixは今週、上昇が期待される銘柄として注目される。このストリーミング大手は木曜日の取引終了後に第1四半期決算を発表し、その後、経営陣によるライブビデオインタビューが予定されている。
オプション市場によると、決算発表後のNFLX株は±6.9%の大きな変動が予想されている。
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決算見通し：
- EPS：$0.79（前年同期比19.7%増）
- 売上高：$121.8億（前年同期比15.5%増）
ストリーミング事業の堅調な成長、積極的な価格調整、広告付きプランの急速な拡大が増収の要因と見られている。
市場のネットフリックス (NASDAQ:NFLX)に対する見方は、同社がWarner Bros Discovery Inc (NASDAQ:WBD)のストリーミングおよびスタジオ資産の買収を断念して以降、好転している。この決定により、大規模で債務負担の大きい買収を回避し、バランスシートの柔軟性を維持。コンテンツ投資、自社株買い、広告事業のさらなる拡大に資本を振り向けることが可能となった。
また、ネットフリックス (NASDAQ:NFLX)のスポーツやゲーム分野への進出拡大といった最近のニュースは、新たな成長の道が開かれつつあることを示唆している。
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今年初めの急落（Warner Bros Discovery Inc (NASDAQ:WBD)資産買収断念が主因）後、投資家が同社の本業の強みに再注目したことで、ネットフリックス (NASDAQ:NFLX)は反発している。
$75.21でダブルボトムを形成しブレイクアウトした後、株価は$103.01で推移し、第1四半期決算に向けて好調な値動きを見せている。MACDは強気のモメンタムを維持しており、株価は20日および50日移動平均線を大きく上回り、トレンドの強さを示している。
トレード設定：
- エントリー：約$103
- 利益確定目標：$110.00（+6.8%）
- 損切り：$98.60（-4.2%）
売り候補：Johnson & Johnson
対照的に、ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)は厳しい決算を控えており、今週は回避または売却を検討すべき銘柄と見られている。同社は火曜日の午前6時20分（米国東部時間）に第1四半期決算を発表する予定だ。
アナリストは決算発表を前に慎重姿勢を強めており、直近の業績予想修正の半数が下方修正となっている。オプション市場では、決算発表後のジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)株に±3.8%の変動が見込まれている。
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決算見通し：
- EPS：約$2.68（前年同期比で一桁台前半の減少）
- 売上高：$234億〜$236億（Innovative MedicineおよびMedTech部門の成長がけん引）
同社の多角化されたポートフォリオと強力なパイプライン（Darzalexなど）は長期的な安定性を提供するものの、短期的には上振れサプライズの材料に乏しい状況だ。
製品独占権の喪失（特にStelara）や継続中の訴訟問題を背景に、ガイダンスやコメントが短期的な見通しを大きく変える可能性は低いと見られている。
出典：Investing.com
ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)のテクニカル面は悪化している。3月初旬に史上最高値の$251.71を記録した後、株価は勢いを失い、20日および50日移動平均線を下回って取引を終え、SuperTrend指標も弱気に転換した。
ラウンディングトップのパターンが形成されつつあり、強気派が自信を取り戻すには、ジョンソン・エンド・ジョンソン (NYSE:JNJ)はサポートを再確立する必要があるかもしれない。
トレード設定：
- エントリー：約$238.40
- 利益確定目標：$226.30（+5.1%）
- 損切り：$247.20（-3.7%）
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免責事項：本記事は投資助言ではない。投資判断はご自身の責任で行っていただきたい。
執筆時点で、筆者はSPDR® S&P 500 ETFおよびInvesco QQQ Trust ETFを通じてS&P 500とNasdaq 100をロングしている。また、Technology Select Sector SPDR ETFもロングしている。マクロ経済環境と企業のファンダメンタルズに基づくリスク評価に応じて、個別株とETFのポートフォリオを定期的にリバランスしている。本記事で述べられている見解はあくまで筆者の個人的な意見であり、投資アドバイスとして受け取らないでください。