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AIインフラ関連銘柄 | Cienaは通信機器メーカーからAIインフラプロバイダーへの転換により株価が200%上昇し、クラウド関連売上高は年率44%の急増を記録 |
アナリストの見解 | 目標株価は190ドルから279ドルまで幅があり、予想PER32倍のプレミアム評価が成長性の疑問を踏まえて妥当かどうかについてアナリストの意見は分かれている |
成長軌道 | 2026年度の売上高ガイダンスを24%成長に引き上げ、受注残高は78億ドルに達し、AI関連の受注は倍増し、今年も再び倍増する見込み |
バリュエーション論争 | 堅調なファンダメンタルズと利益率の拡大にもかかわらず、顧客集中、受注残高のピークアウト、プレミアム評価倍率の持続可能性に対する懸念が浮上 |
シエナ(Ciena Corp)は、ネットワークシステム、サービス、及びソフトウェアを提供する会社である。【事業内容】4つの事業セグメントを通じて事業を行う。ネットワーキングプラットフォームセグメントは、コンバージドパケットオプティカルとルーティング及びスイッチングのポートフォリオで構成される。プラットフォームソフトウェア及びサービスセグメントは、ドメイン制御管理、分析、データ及び計画ツールとアプリケーションを提供し、顧客のネットワーク管理を支援する。ブループラネットオートメーションソフトウェア及びサービスセグメントには、マルチドメインサービスオーケストレーション(MDSO)、在庫管理(BPI)、ルートの最適化と分析(ROA)、ネットワーク機能の仮想化オーケストレーション(NFVO)、統合された保証と分析(UAA)が含まれる。グローバルサービスセグメントは、メンテナンスサポートとトレーニング、インストールと展開、及びコンサルティングとネットワーク設計活動のための各種サービスを提供する。