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マージン回復計画 | CVSはMedicare Advantageと医療給付部門でのマージン拡大により、2028年までにEPS9.50ドルを目指す野心的な戦略を推進 |
アナリストの見方 | 平均目標株価は90.50ドルで、Overweight評価は同社の多角化されたヘルスケアサービスモデルへの信頼を反映 |
Medicare Advantage | 同社はMedicare Advantageで100~150ベーシスポイントのマージン改善を見込んでおり、高齢化社会と統合医療提供体制を活用 |
加入者数の圧力 | 業界全体でMedicaid加入者数が年初来1.8%減少しているものの、安定したPBM事業と垂直統合により戦略的な回復力を維持 |
CVSヘルス(CVS Health Corp)は、子会社とともに、ヘルスソリューションを提供する会社である。【事業内容】セグメントには、薬局サービス、小売及び長期ケア(LTC)、ヘルスケア給付、企業及びその他が含まれる。薬局サービスセグメントは、プランデザインの提供・管理、小売薬局ネットワーク管理サービス、メールオーダー薬局、専門薬局、臨床サービス、疾病管理サービス、医療費管理など、各種薬局給付管理(PBM)ソリューションを提供する。小売及びLTCセグメントは、処方薬、健康及びウェルネス製品、一般商品を販売する。ヘルスケア給付セグメントは、従来の自主的及び消費者向けの健康保険商品及び関連サービスを提供する。サービスには、ヘルス及びウェルネスサービス、ヘルスプラン、薬局サービス、処方薬保険が含まれる。約9000の小売店、1100以上のウォークイン医療クリニック、薬局給付マネージャーを有する。