水曜日、NeedhamはSuper Micro Computer（NASDAQ:SMCI）株の格付け停止を維持しました。同社は2025年度第1四半期の暫定未監査財務結果の発表を受けてコメントを発表しました。Super Microは、粗利益率が予想を上回った一方で、収益は予想目標に達しなかったと報告しました。この収益不足は、顧客が新しいBlackwellシステムの注文を遅らせたことに起因しています。
決算説明会では、Super Microの経営陣が新しい監査人の任命と2024年度の10-K報告書の提出に関する最新情報を提供するかどうかが注目されました。経営陣は新しい公認会計事務所を探している過程にあることを確認しましたが、この件についてそれ以上の詳細は提供しませんでした。
監査人の問題に関する明確さは欠けていましたが、特別委員会の調査が終了し、経営陣や取締役会に不正の証拠がないことが明らかになりました。これはSuper Microにとって前向きな結果として注目されました。
しかし、前任の監査人であるErnst & Youngの辞任は、Needhamにとって依然として重大な懸念事項です。同社は、新しい監査人の任命が解決されるべき重要なステップであることを強調しました。新しい監査人が任命され、10-Kの提出が完了するまで、NeedhamはSuper Micro Computerの株式に対する格付けの停止を継続することを決定しました。
その他の最近のニュースでは、Super Micro Computerは一連の重要な進展を経験しました。同社は予想を下回る59億ドルから60億ドルの間の暫定収益を報告し、収益の減少を反映しました。Argusは重大な会計上の懸念と主要な会計パートナーであるErnst & Young LLP（EY）の喪失により、Super Microの株式を「買い」から「保持」にダウングレードしました。
さらに、Barclaysとゴールドマン・サックスは、同社のNasdaq上場要件の充足能力と予想を下回る収益により、Super Microの株価目標を修正しました。
これらの課題にもかかわらず、Super MicroはNvidia GPUの割り当てが変更されていないことを確認し、独立した特別委員会は同社の経営陣や取締役会による不正行為や不正の証拠を見つけませんでした。今後の見通しとして、2025年度第2四半期の収益は55億ドルから61億ドルの間と予想されています。
同時に、中国の半導体製造大手SMIC（Semiconductor Manufacturing International Corp）とHuaweiは、米国の輸出管理法の潜在的な違反について米商務省の調査を受けています。これらの調査は、下院外交委員会のマイケル・マコール委員長が提起した懸念によって引き起こされました。これらがSuper Micro ComputerとSMICに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、Super Micro Computer（NASDAQ:SMCI）の現在の状況についてさらなる洞察を提供しています。記事で強調された課題にもかかわらず、同社の財務には一部前向きな指標が見られます。例えば、Super Microの過去12ヶ月の収益成長率は109.77%と印象的で、2024年度第4四半期の四半期収益成長率は142.95%に達しています。これは、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingProのヒントと一致しています。
しかし、株価は最近大きな逆風に直面しています。InvestingProのデータによると、Super Microの株価は過去3ヶ月で55.1%、過去6ヶ月で66.64%下落しています。この急激な下落は、株価が先週と先月で大きく下落したというInvestingProのヒントに反映されています。
これらの課題にもかかわらず、Super MicroのP/E比率は12.41と、その成長率を考えると比較的低い水準にあります。これは、株価が短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによって裏付けられています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSuper Micro Computerに関する19の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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