水曜日、BTIGはRevolve Group (NYSE:RVLV)の株価目標を従来の$30.00から$35.00に引き上げ、Buy評価を維持しました。Revolveの第3四半期決算は予想を大きく上回り、売上の勢いが加速するとともに、利益率も大幅に改善しました。同社の様々な取り組みが成果を上げ始めています。
主要製品カテゴリーは堅調な成長を示し、ファッションアパレルとドレスがそれぞれ13%と10%増加しました。さらに、Revolveは2四半期連続で返品率を低下させることに成功しました。これは同社にとって歴史的に課題となっていた点です。粗利益率(GM)がわずかに期待を下回ったものの、アナリストは2025年まで若干の圧力が続くと予想しています。しかし、これは効率化施策、返品率の低下、売上増加によるメリットを通じて大幅な利益率回復が見込まれることと比較すると、軽微な懸念事項と見なされています。
BTIGの前向きな見通しは、Revolveが中期的に二桁の売上成長と利益率の拡大を維持できる可能性に基づいています。この潜在力は市場で十分に認識されていないと考えられています。第4四半期の1株当たり利益予想は粗利益率の圧力により若干下方修正されましたが、2025年の予想は売上高の上方修正と利益率の改善を反映して引き上げられました。
これらの要因を踏まえ、BTIGはRevolveの株価目標を$30から$35に引き上げ、Buy評価を再確認しました。アナリストは、Revolveが今後数年間で一貫した売上成長と利益率拡大を実現できる数少ない企業の1つであると考えています。
その他の最近のニュースでは、Revolve Groupは第3四半期の好調な業績を受けて注目を集めています。このオンラインファッション小売業者は1株当たり利益$0.15を報告し、$0.10のコンセンサス予想を上回りました。売上高も予想を上回り、$283.15百万となり、前年比10%増加しました。
Revolve Groupの堅調なパフォーマンスは、主に二桁の売上成長と大幅な収益性の向上によるものでした。同社の純利益は前年同期の$3.2百万から$10.8百万へと238%の驚異的な増加を示しました。また、調整後EBITDAは前年同期比85%増の$17.5百万となりました。
最近の動向では、10月も勢いが続いており、純売上高は前年同期比で低二桁のパーセンテージ増加しています。同社は第4四半期と2024年通期についても前向きな見通しを示しています。Revolve Groupはアクティブな顧客数が前年比5%増の2.63百万人に達し、総注文数も3%増の2.2百万件となったと報告しています。平均注文額も若干上昇して$303となりました。
InvestingProの洞察
Revolve Groupの最近のパフォーマンスは、最新のInvestingProデータに反映されているように、BTIGの楽観的な見通しと一致しています。同社の時価総額は$1.84十億で、P/E比率は56.17となっており、投資家の将来の成長に対する高い期待を示しています。この評価は、InvestingProのヒントの1つである「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」という強固な財務状況によって裏付けられています。
2024年第3四半期の9.92%の売上成長は、BTIGが指摘した売上の勢いの加速を裏付けています。さらに、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間のRevolveの粗利益率52.38%は、BTIGが指摘した粗利益率のわずかな期待外れにもかかわらず、同社が強力な価格決定力を維持していることを示唆しています。
InvestingProのヒントはまた、Revolveが「52週高値近くで取引されている」こと、そして過去3ヶ月間で「強力なリターンを示している」ことを指摘しており、過去四半期で48.09%の価格リターンを記録しています。これらの指標は、市場がRevolveの成長潜在力を十分に認識していない可能性があるというBTIGの見解と一致しています。
Revolveの見通しについてより深い理解を求める投資家には、InvestingProが12の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについての包括的な分析を提供しています。
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