水曜日、Canaccord Genuityは在宅医療機器およびサービス提供会社であるAdaptHealth (NASDAQ:AHCO)の株価目標を従来の$14.00から$13.00に引き下げました。同社は株価上昇を促す触媒の出現が遅れると予想しながらも、同株の買い推奨を維持しています。
この調整は、AdaptHealthの糖尿病部門が経営陣の当初の予想よりも大きな課題に直面しているという認識に基づいています。同社が年初に営業部門を拡大したにもかかわらず、新規の持続血糖モニタリング(CGM)患者の開始や再供給注文の増加は期待通りの結果を生みませんでした。これを受けてAdaptHealthは、糖尿病部門の経営チームと報告体制を再構築しています。
同社は、糖尿病事業を安定化し活性化させるため、睡眠部門のカスタマーサービスと再供給のベストプラクティスを導入しています。目標は、現在の前年比マイナス成長から、高単位の市場成長率まで引き上げることです。残念ながら、下方修正された収益と調整後EBITDAのガイダンスは、糖尿病部門の不振に起因しています。
これらの課題にもかかわらず、AdaptHealthの睡眠および呼吸器部門は引き続き堅調な業績を示しています。同社はまた、安定したフリーキャッシュフローを維持し、積極的に負債を削減しており、純レバレッジ目標を2.5倍に更新しました。Canaccord Genuityのアナリストは、同社の睡眠および呼吸器部門は引き続き強いものの、糖尿病部門の問題を看過することはできないと強調しています。
投資家には、同社がこれらの課題に取り組む間、忍耐が必要であると助言されています。同社の分析によると、更新された2025年の推定値の約4.8倍の評価に基づき、AdaptHealthの株式にはまだ価値があると示唆されています。買い推奨は再確認され、今後の期間で改善の兆しが注意深く監視されることが期待されています。
その他の最近のニュースでは、AdaptHealthは最近の四半期決算報告とそれに続くアナリストのコメントを受けて議論の焦点となっています。この在宅医療機器プロバイダーは、調整後1株当たり利益が$0.15と報告し、$0.19のコンセンサス予想を下回りました。さらに、収益は$805.9 millionとWall Streetの予想$809.32 millionをわずかに下回りましたが、前年同期比で0.2%の微増を記録しました。
著名なアナリスト会社であるBairdは、AdaptHealthのアウトパフォーム評価を維持しましたが、同社の苦戦する糖尿病部門への懸念を理由に、株価目標を$16.00から$14.00に引き下げました。これらの課題にもかかわらず、Bairdは同社の強固なバランスシートとキャッシュフローの改善を認め、将来に対して慎重な楽観論を表明しました。
AdaptHealthはまた、2024年通期の収益ガイダンスを$3.22 billionから$3.26 billionの範囲に調整し、これは以前の予測とアナリストの期待を下回っています。これらの展開を受けて、Suzanne Foster CEOは将来の成長機会と同社の継続的な投資について楽観的な見方を示しました。
同社はまた、四半期の純利益が$22.9 millionと報告し、前年同期の純損失から大幅に改善したほか、特定のカスタムリハビリ資産の売却を完了しました。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、AdaptHealth (NASDAQ:AHCO)の現状に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$1.2 billionで、株価純資産倍率は0.79となっており、株価が簿価に対して割安である可能性を示しています。これは、最近の課題にもかかわらずAdaptHealthの株式にはまだ価値があるというCanaccord Genuityの見方と一致しています。
InvestingPro Tipsは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは同社の長期的な見通しに対する自信を示唆している可能性があります。さらに、同株のRSIは売られ過ぎの領域にあることを示唆しており、これはCanaccordの買い推奨維持を支持する可能性があります。ただし、AdaptHealthは過去12ヶ月間で収益性がなかったものの、アナリストは今年同社が収益性を回復すると予測していることに注意する価値があります。
同社の過去12ヶ月間の収益は$3.26 billionで、4.49%の緩やかな成長を示しています。この成長はプラスではあるものの、特に糖尿病部門における課題を浮き彫りにしています。同期間のEBITDA成長率15.25%は励みになるもので、後退にもかかわらず、同社が業務効率を改善していることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAdaptHealthの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある7つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。