水曜日、Evercore ISIはVornado Realty Trust (NYSE:VNO)の見通しを調整し、株価目標を従来の$40.00から$45.00に引き上げました。同社は株式に対してOutperformの評価を維持しています。
この改定は、火曜日に開催されたカンファレンスコールを受けたものです。このコールでは、四半期決算発表に当初含まれていなかったいくつかの前向きな進展が明らかになりました。これには、強力なリーシングパイプラインと、770 Broadwayに関するニューヨーク大学（NYU）との契約完了が含まれます。
Vornado Realty Trustの第3四半期の業績は、リーシング活動の上昇を示しており、同社は454,000平方フィートのリースを締結しました。これは、ニューヨークのリーシング市場における継続的な好調を示しています。この点は火曜日のカンファレンスコールで強調されました。
リーシングパイプラインは前四半期の260万平方フィートから280万平方フィートに拡大しました。Evercore ISIは、ニューヨークセグメントの占有率が第3四半期末の86.7%から2024年末までに87.3%に上昇すると予想しています。
アナリストは、PENN 2プロジェクトをVornado株の重要な触媒として強調しました。異なるリースアップ期間と市場賃料の潜在的な1株当たりの影響を判断するために、詳細なブル・ベア分析が行われました。この分析の結果、Evercore ISIのVornado社に対する2024年の収益予想は$2.08から$2.10にわずかに上昇し、2025年の予想は$2.15から$2.07に減少しました。
さらに、修正された純資産価値（NAV）の計算では、Citadelの購入オプションを考慮して350 Park Avenueの価値が高くなり、PENN 2の評価額が上昇するなど、他の調整も行われました。この再計算されたNAVは$52から$55に$3上昇し、現在の株価$42を大きく上回っています。
株価目標を$45に引き上げたことは、Vornado Realty Trustのリーシング軌道と、NYUとの最終的なリース契約やPENN 2開発の予想される成功など、戦略的な不動産取引に対するアナリストの自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Vornado Realty Trustは2024年第2四半期の収益が1株当たり$0.04のコンセンサス予想を上回り、最近の空室の3分の2以上を埋めるなど、強力なリーシングの勢いを示しました。同社の財務安定性は、$11億の現金を含む$27億の流動性によって裏付けられています。
さらに、Vornado Realtyは、ユニクロ5番街旗艦店の持分を$350百万で成功裏に売却し、効果的な資金化の取り組みをさらに強調しました。
ScotiabankとTruist Securitiesのアナリストは、Vornado Realtyの株価目標を調整し、BMO Capital Marketsは同社の株式をMarket PerformからOutperformにアップグレードしました。Piper Sandlerは、Vornadoの長期的な再開発計画に対して様子見のアプローチを反映し、同社の株式に対して中立的な姿勢を維持しています。
Vornado Realtyはまた、2025年1月に満期を迎える$450百万の無担保債務を返済する計画を明らかにし、Cushman & Wakefieldと提携してPENN Districtへの他の市場からの需要を引き付けています。経営陣が将来のFFOガイダンスに慎重な姿勢を示しているにもかかわらず、アナリストは2025年のFFOが増加する可能性が高いと予想しています。
これらの最近の進展は、Vornado Realtyの戦略的なポジショニングと不動産提供の質を反映しています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、Vornado Realty Trust (NYSE:VNO)に対するEvercore ISIの強気な見通しに深みを加えています。同社の時価総額は$8.86億で、不動産セクターにおける重要な存在感を反映しています。VNOの株価は過去1年間で88.78%、過去6ヶ月間で60.53%の総リターンを示し、アナリストのポジティブな見方と一致しています。
InvestingPro Tipsは、VNOが34年連続で配当を維持していることを強調しており、これは収入重視の投資家にとって魅力的かもしれません。しかし、同社の純利益は今年減少すると予想されており、アナリストは近い将来の収益性を予想していないことに注意する必要があります。この情報は、Evercore ISIの2024年と2025年の修正された収益予想に文脈を提供しています。
現在の株価は52週高値の97.05%で取引されており、強い市場の信頼を示唆しています。これはEvercore ISIの株価目標引き上げと、記事で言及されているポジティブなリーシングの勢いと一致しています。より包括的な分析を求める投資家には、InvestingProがVNOの潜在性をさらに評価するための追加のヒントと指標を提供しています。
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