水曜日、DA DavidsonはBuilders FirstSource（NYSE: BLDR）に対するNeutralの評価を維持しつつ、目標株価を従来の$169から$175に引き上げました。この調整は、同社の株価が、予想を上回る四半期のグロスマージンにより上昇したことを受けてのものです。これにより、コアのオーガニック売上が期待に届かなかったにもかかわらず、EBITDAのパフォーマンスが予想を上回りました。
Builders FirstSourceは、予想を上回るグロスマージンの報告を受けて取引が活発化しました。同社の出口レートのグロスマージンは31.5%とわずかに改善し、これにより売上が低下したにもかかわらず、通期のEBITDA見通しの中央値を維持することができました。
同社は2025年の初期シナリオを提示し、一戸建て住宅着工件数に対する売上パフォーマンスの潜在的な回復を示唆しました。しかし、このシナリオは同時に、予想が上昇する余地が限られている可能性も示しています。DA Davidsonの改訂された目標株価は、これらの考慮事項と、同社の現在の市場評価に対するアナリストの見方を反映しています。
更新された目標株価$175は、以前の目標からわずかな上昇を示していますが、同社の株価が2025年の推定EBITDAの10倍で取引されていることを考慮すると、評価は十分であるとの見方が付随しています。これは、DA Davidsonが近い将来、同社の株価に大きな変化を予想していないことを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Builders FirstSourceは第3四半期の結果について、収益が予想を上回ったものの、売上高が予想を下回るという混合的な結果を報告しました。同社は調整後1株当たり利益が$3.07となり、$2.96のコンセンサス予想を上回りました。
しかし、売上高は前年同期比6.7%減の$42億で、アナリストの予想$44.4億を下回りました。これらの展開の中で、Builders FirstSourceは通期の見通しを引き下げました。
同社は現在、2024年通期の売上高を$162.5億から$165.5億の間と予想しており、これは以前の予想$168.5億から減少しています。調整後EBITDAは現在$22.5億から$23.5億の間と予想され、マージンは13.8%から14.2%の範囲と見込まれています。
その他の会社ニュースとしては、Builders FirstSourceは第3四半期に90万株を$159.7百万で自社株買いを行い、付加価値製品戦略を強化するために6件の買収を完了しました。これらが同社の最近の動向の一部です。
InvestingPro インサイト
Builders FirstSourceの最近のパフォーマンスは、InvestingProのいくつかの重要なインサイトと一致しています。過去12ヶ月間の同社の強力な粗利益率34.1%は、DA Davidsonのマージン期待を上回ったという観察を裏付けています。この堅調な収益性は、同社のP/E比率14.89にも反映されており、収益に比べて比較的魅力的な評価を示しています。
InvestingProのヒントは、BLDRが「建材業界における著名なプレイヤー」であることを強調しており、これは厳しい市場環境にもかかわらず、強力なマージンを維持しEBITDA予想を上回る能力と一致しています。さらに、「経営陣が積極的に自社株買いを行っている」というヒントは、同社の将来の見通しに対する自信を示唆しており、潜在的に株価のパフォーマンスを支える可能性があります。
同社の時価総額$20.91億と過去12ヶ月間の売上高$170.3億は、業界における重要な存在感を示しています。しかし、同期間の売上高成長率-8.09%は、記事で言及されているコアのオーガニック売上が期待に達していないという課題と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBuilders FirstSourceに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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