水曜日、ドイツ銀行はアポロ・グローバル・マネジメント(NYSE:APO)の買い推奨を維持し、目標株価を141.00ドルから155.00ドルに引き上げました。同行は、アポロが引き続き堅調な手数料関連収益(FRE)の結果と強力な主要業績指標を示していることを強調しました。
アポロの資金調達と投資活動は活発で、特に債務関連分野におけるオリジネーション・プラットフォームが差別化の重要な要因となり、第3四半期には記録的な620億ドルを達成しました。
ドイツ銀行のアナリストは、アポロの強力なオリジネーション能力が、より高い増分マージンの恩恵を受けるキャピタル・ソリューション収益を含む、同社の事業全体の成長の主要な要因であると指摘しました。同行はまた、アポロの戦略的不動産(SRE)の結果が期待に沿うものであり、インベスターデーで述べられた2024年の報告利益32億ドル、2025年の35億ドルという経営陣のガイダンスが順調に進んでいることを認めました。
ポートフォリオ管理に関しては、アポロはオルタナティブ・ポートフォリオを調整する措置を講じています。長期的な11%のリターン目標の達成には時間がかかると予想されるものの、ポートフォリオは現在、調整後のオルタナティブ・ブックの約80%を占めるAAAレーティングの投資にさらに重点を置いています。これらのAAA投資は第3四半期に約10.5%のリターンを生み出しました。ドイツ銀行のアナリストは、これらのリターンの変動性が以前の結果と比較して今後は低下すると予想しています。
将来を見据えると、アナリストはアポロの将来について前向きな見方を示し、FRE側の主要業績指標のトレンドが継続的な成長の可能性を示唆していると指摘しています。投資と組成の強さは、アポロのプラットフォーム全体でこの成長を支えると予想されています。
155ドルへの目標株価引き上げは、2023年から2026年までの3年間のFRE年平均成長率(CAGR)予測が、以前の21.9%から24.2%に上方修正されたことによって裏付けられています。
その他の最近のニュースでは、アポロ・グローバル・マネジメントは、堅調な第3四半期の結果を受けて、アナリストから前向きな注目を集めています。シティは同社の買い推奨を維持し、目標株価を162ドルから170ドルに引き上げました。この調整は、期待を上回るパフォーマンスを示したアポロの戦略的不動産(SRE)セグメントの強さに影響されました。シティはまた、資産運用と退職ソリューションの両セグメントにおける予想を上回るフロー傾向を反映して、アポロの1株当たり利益予想を上方修正しました。
同様に、アポロは第3四半期に記録的な5億3100万ドルの手数料関連収益(FRE)と8億5600万ドルの堅調なスプレッド関連収益(SRE)を報告しました。同社の調整後純利益は11億ドルに達しました。今後を見据えて、アポロは今後5年間で、FREとSREの大幅な成長と調整後純利益の倍増を含む野心的な目標を設定しています。
これらの最近の動向は、アポロ・グローバル・マネジメントの継続的な前向きな軌道を示唆しています。同社は2029年までにFREとSREの両方を100億ドルに到達させ、調整後純利益を1株当たり15ドルに倍増させることを目指しています。退職サービスとPrincipal Warranty and Collateral (PWC)における拡大機会に焦点を当てたアポロの戦略は、卓越したオリジネーション・プラットフォームと相まって、この成長の可能性をさらに強調しています。
InvestingProの洞察
アポロ・グローバル・マネジメントの最近の業績は、ドイツ銀行の前向きな見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、アポロの収益成長は印象的で、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間で20.81%増加し、2024年第3四半期には285.13%の顕著な四半期成長を示しています。この力強い成長は、アポロの強力なオリジネーション能力と堅調な手数料関連収益の結果に関するアナリストの観察を裏付けています。
同社の収益性も注目に値し、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は14.79、調整後P/E比率は14.47となっています。これらの数字は、アポロが収益に対して妥当な評価で取引されていることを示唆しており、「短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
もう1つのInvestingProのヒントは、アポロが「14年連続で配当を維持している」ことを強調しており、これは同社の財務的安定性と株主還元へのコミットメントを示しています。これは、記事で言及されているアポロの将来の成長潜力に関する前向きな見通しと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはアポロ・グローバル・マネジメントに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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