水曜日、Loop Capitalは Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) 株の見通しを更新し、株価目標を170ドルから185ドルに引き上げる一方で、保有評価を維持しました。この調整は、同社が2026年の予測を導入し、これらの見積もりに基づいて評価フレームワークを変更したことによるものです。
Loop Capitalのアナリストは、新しい株価目標が、コアのGoogle事業の1株当たり利益（EPS）の15倍、そして2026年のGoogle Cloudの調整後利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）の20倍の継続的な評価を反映していると強調しました。
さらに、純現金の価値も更新された株価目標に反映されています。同社は、長期的な不確実性と評価圧力が特徴的な期間において、慎重な支出と株式買戻し努力の増加に対してAlphabetの経営陣を評価しました。
Loop Capitalの分析では、AI検索技術による収益成長の加速を示す兆候がないことから、市場センチメントの変化に対する即時的な触媒は予見されていません。
アナリストは、Meta AI、SearchGPT、Apple Intelligence、Alexaなどの競合他社からの一般的なAI努力が検索クエリの置き換えに関する懸念を引き起こす可能性を認識しつつも、投資家のセンチメントが改善された場合、Alphabetの有望な収益セットアップが大幅な上昇をもたらす可能性があると指摘しました。しかし、当面は評価圧力が続く可能性が高いと予想しています。
他の最近のニュースでは、米国政府がイタリアに対し、Meta Platforms IncやGoogleなどの技術大手を対象とするデジタルサービス税の撤回を再度要請しました。イタリア当局は、2025年の予算で税の範囲を拡大することを検討しており、これにより追加で5160万ユーロの収入が見込まれています。
法的な展開では、連邦裁判官がGoogleに対する集団訴訟を棄却しました。この訴訟は、Googleが不正なGoogle Playギフトカードから利益を得ていたと主張するものでした。
政治ニュースでは、ドナルド・トランプが、選挙干渉の疑いで、Meta CEOのMark ZuckerbergやGoogleを含む様々な個人に対して法的措置を取ると誓約しました。一方、Reliance Industriesの長であるMukesh Ambaniは、2025年にムンバイで通信事業Jioの上場を計画しており、その評価額は1000億ドル以上と推定されています。同社はまた、GoogleやMetaなどの技術大手とも協力関係を結んでいます。
最後に、米国のテクノロジー企業は、ベトナムの法案草案に懸念を表明しています。この草案は、より厳格なデータ保護規制を提案し、国外へのデータ転送を制限するものです。この法案は、Meta Platforms IncやGoogleを含むソーシャルメディアプラットフォームやデータセンター運営者の業務に大きな影響を与える可能性があります。これらは投資家が注意すべき最近の動向です。
InvestingProの洞察
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL)は、Loop Capitalの更新された見通しに沿って、引き続き強力な財務パフォーマンスを示しています。InvestingProのデータによると、同社の過去12ヶ月の収益成長率は14.38%と堅調であり、特に2024年第3四半期の四半期成長率は15.09%と強力です。この成長軌道は、Loop Capitalが保有評価を維持しつつ株価目標を引き上げる決定を支持しています。
InvestingProのヒントは、Alphabetの財務力を強調しており、同社が「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」こと、そして「キャッシュフローが利息支払いを十分にカバーできる」ことを指摘しています。これらの要因は、Loop Capitalの分析で言及されているように、同社の安定性と潜在的な市場の不確実性に耐える能力に貢献しています。
さらに、InvestingProのヒントは、Alphabetが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」ことを示しており、現在のP/E比率は22.55です。これは、Loop Capitalが言及した即時的な触媒の欠如にもかかわらず、この株式が投資家にとってまだ価値を提示している可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはAlphabetに関する9つの追加ヒントを提供しており、同社の市場ポジションと潜在性についてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。