水曜日、Evercore ISIはEditas Medicine (NASDAQ:EDIT)の格付けを「インライン」から「アウトパフォーム」に引き上げ、目標株価を従来の3.00ドルから大幅に引き上げて7.00ドルに設定しました。
同社は、遺伝子編集企業であるEditas Medicineが、最近のロイヤリティ契約からの収入を含む3億2,200万ドルの現金準備を保有していることを強調しました。この財務状況により、2026年第2四半期まで事業運営を継続できると予想されています。
堅調な現金ポジションにもかかわらず、Editasの市場評価額は約2億6,000万ドルで、これは手元現金よりも6,200万ドル少ない額です。Evercore ISIは、現在の株価が同社の真の価値を反映していないと考え、現時点で株価は1株当たり7.00ドルの価値があると示唆しています。
この評価には、いくつかの重要な要素が含まれています。1株当たりの現金は3.46ドルです。さらに、Editas MedicineはBroad InstituteのCas 9および12a CRISPR技術の独占的ライセンス保有者であり、ライセンス権は2033年と2035年まで延長されています。
この技術を利用する最大35のプログラムのサブライセンス権の可能性は、リスク調整後で1株当たり1.3ドルの価値を加えると控えめに見積もられています。この数字は、資産が開発段階を進むにつれて上昇する可能性があります。
さらに、同社の資産であるReni-celは1株当たり2.00ドルと評価されています。このReni-celの評価は、同社の全体的な価値評価に含まれています。「アウトパフォーム」への格上げは、詳細な財務分析とEditas Medicineの技術および資産の潜在的価値に基づく、同社の株式の可能性に対する肯定的な見通しを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Chardan Capital MarketsはEditas Medicineに対して引き続き前向きな見方を示し、「買い」の評価と12.00ドルの目標株価を再確認しました。一方、Oppenheimerは「パフォーム」の評価を維持し、RBC Capital Markets、Barclays、Truist Securitiesはいずれも株価目標を引き下げました。
これらの最近の動向には、同社のin vivoプラットフォームへの戦略的シフト、reni-cel療法のアウトライセンス計画、2024年米国血液学会（ASH）会議での鎌状赤血球症のRUBY試験からの新たなデータ発表の予定が含まれています。
さらに、Editas Medicineは第3四半期の営業費用が6,570万ドルであったことを報告し、マウスにおける造血幹細胞および前駆細胞の編集の初期前臨床結果を発表しました。また、DRI Healthcare Trustとの資金調達契約から5,700万ドルの前払い金を確保しました。
同社は、現在の現金準備により2026年第2四半期まで事業運営が可能であると予想しています。
経営陣は、現在の現金準備が2026年後半まで事業運営を維持すると考えています。
InvestingProの洞察
Evercore ISIのEditas Medicine (NASDAQ:EDIT)に対する強気の見通しを補完するため、InvestingProからの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な背景を提供しています。
InvestingProのデータによると、Editas Medicineの時価総額は2億7,571万ドルで、記事で言及された2億6,000万ドルよりもわずかに高いものの、依然として現金準備を下回っています。これは、同社が「バランスシート上で負債よりも多くの現金を保有している」というInvestingProのヒントと一致しており、Evercoreの同社の財務状況に対する前向きな見方を裏付けています。
しかし、投資家は別のInvestingProのヒントによると、Editasが「急速に現金を消費している」ことに注意すべきです。これは、記事で強調されている現在の強固な現金ポジションにもかかわらず、懸念事項となる可能性があります。同社の過去12ヶ月間の収益は6,176万ドルで、同期間に150.95%の大幅な収益成長を記録しました。しかし、Editasは現在のところ収益性がなく、粗利益は-1億5,843万ドル、営業利益は-2億2,852万ドルとなっています。
これらの数字は、Editasのような遺伝子編集企業が直面する課題を浮き彫りにしています。こうした企業は、収益性を達成する前に研究開発に多額の投資を必要とすることがよくあります。Evercoreの格上げされた見通しを検討している投資家にとって、InvestingProが12の追加ヒントを提供しており、これらがEditas Medicineの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性があることは注目に値します。
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