水曜日、Keefe, Bruyette & Woodsのアナリスト、Meyer Shieldsは、AXIS Capital (NYSE:AXS)に対する同社の見解を更新し、12ヶ月の目標株価を従来の94ドルから96ドルに引き上げ、同時に同株のOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。この調整は、AXIS Capitalの2024年第3四半期決算発表後に行われ、同社の財務実績と見通しについてさらなる洞察を提供したカンファレンスコールを踏まえたものです。
Shieldsは、Outperform評価の維持と目標株価の引き上げの決定が、複数の要因の組み合わせに基づいていると述べました。具体的には、新しい目標株価は、同社の更新された2025年予想1株当たり利益（EPS）の8.5倍、および2024年末の予想1株当たり簿価（BVPS）の144%に設定されています。2024年、2025年、2026年の同社のEPS予想は、それぞれ$10.60、$11.25、$11.75に修正されました。これは、以前の予想$10.95、$11.00、$11.35からの変更を表しています。
アナリストは、2024年のEPS予想の引き下げが、2024年第4四半期の予想される高い自然災害損失を考慮したものであると説明しました。しかし、2025年と2026年の更新された予想は、より速いプレミアム成長と経費削減の期待を反映しています。これらのポジティブな要因は、より高いコア損失率の予想によってある程度相殺されています。
AXIS Capitalの市場ポジションの評価において、Shieldsは、同社の専門分野に特化した同業他社との比較における評価ギャップが縮小する可能性が高いと確信を表明しました。この楽観的な見方は、AXIS Capitalが引き続き強固で安定した引受および投資収益を提供することに基づいており、これが今後の株価パフォーマンスを支えると予想されています。
その他の最近のニュースでは、AXIS Capital Holdings Limitedは2024年第3四半期に堅調な財務実績を示しました。同社は純利益1億7300万ドル、希薄化後1株当たり利益2.04ドル、年率換算自己資本利益率13%を報告しました。また、1株当たり簿価は64.65ドルに大幅に増加し、年初来で約20%の成長を記録しました。第3四半期の総引受保険料は19億ドルで、前年比1.6%増加し、第3四半期としては過去最高を記録しました。
ハリケーンHeleneとMiltonによる大きな損失にもかかわらず、AXISは93.1%という堅調なコンバインド・レシオを維持しました。また、同社は最近の展開の一環として、配当金と自社株買いを通じて7700万ドルを株主に還元しました。AXISは効率性を高めるために技術への戦略的投資も行っています。
アナリストは、同社がハリケーンHeleneとBerylによる7800万ドルの自然災害損失に直面していることを懸念材料として指摘しています。一方、好材料としては、AXISが保険セグメントで総保険料の4.7%増を達成し、これは財産保険と損害保険の成長に牽引されたことが挙げられます。今後の見通しとして、AXISは2024年の力強い締めくくりを予想し、多様な商品ラインナップと地理的能力に支えられて2025年も継続的な成長を期待しています。
InvestingProの洞察
Keefe, Bruyette & Woodsが強調するAXIS Capitalの強固な市場ポジションは、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月のP/E比率11.44および調整後P/E比率10.88は、同社の株価が収益ポテンシャルに比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これは、アナリストが予想する同業他社との評価ギャップの縮小と一致しています。
InvestingProのヒントは、AXIS Capitalが21年連続で配当を増加させ、22年連続で配当を維持していることを明らかにしています。この一貫した配当履歴と現在の配当利回り2.2%は、同社の財務安定性と株主還元へのコミットメントを裏付けています。
同社の収益性は、プラスの純利益と今年の成長予想から明らかです。これは、直近12ヶ月の6.37%の収益成長率と、さらに印象的な直近四半期の12.33%の成長率に反映されています。これらの数字は、AXIS Capitalの将来のパフォーマンスに対するアナリストの楽観的な見通しを裏付けています。
より包括的な洞察を求める投資家向けに、InvestingProはAXIS Capitalに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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