水曜日、金融サービス会社のKeefe, Bruyette & Woods（KBW）は、オールステート（NYSE: ALL）株の見通しを更新し、同保険会社の目標株価を$222.00から$225.00に引き上げました。KBWは、オールステートの2024年第3四半期決算報告を受けて、同社株のOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しています。
KBWのアナリストは、オールステートの第3四半期の予想を上回る業績を価格目標調整の主な理由として挙げました。同社は、直近四半期の好調な業績を考慮し、2024年、2025年、2026年のオールステートの1株当たり利益（EPS）予想を引き上げました。新たなEPS予想は、それぞれ$15.35、$18.30、$20.30となり、以前の予想$13.87、$17.05、$18.90から上方修正されています。
この改訂された見通しには、純投資収益（NII）の成長加速とコア損害率の低下が期待されています。これらは、プレミアム成長の鈍化、モデル化された自然災害損失の増加、経費率の上昇予想によってある程度相殺されています。KBWは、オールステートのコア損害率の継続的な改善と、近い将来の有効契約件数（PIF）の有機的成長への回帰を予想しています。
KBWは、これらの要因がオールステートの正常化された収益成長軌道に対する投資家の信頼を高めると考えています。この信頼は、将来的にオールステートが自社株買いを再開する見通しによっても支えられると予想されています。アナリストの声明は、オールステートの一貫したパフォーマンスが、同社の将来の収益力に対する投資家の信頼を裏付けるだろうという見解を強調しています。
その他の最近のニュースでは、オールステート・コーポレーションは2024年第3四半期の総収入が前年同期比14.7%増の$16.6億に大幅に増加したと報告しています。同社の純利益は$1.2億に達し、調整後純利益は1株当たり$3.91となりました。損害保険事業は好調で、保険料収入は11.6%増の$13.7億となりました。一部のセグメントで契約継続率や調整後純利益に課題があったものの、オールステートの戦略的イニシアチブにより、新規契約申込が26%増加し、ダイレクトチャネル事業は56%増加しました。
最近の動向を踏まえ、オールステートは顧客維持率の向上と成長イニシアチブの活用に注力し、市場での地位を強化しています。同社の投資収益は固定収益利回りの上昇により$783百万に増加し、Protection Plans事業の収益は前年同期比23.1%増の$512百万に成長しました。また、同社は従業員任意給付事業を$2億で売却すると発表し、2025年上半期に取引完了予定で、約$1.6億の資本を生み出すと予想されています。
オールステートの経営陣は、特に独立代理店チャネルにおいて、すべての販売チャネルでの成長機会に対して楽観的な見方を示しました。彼らは、National Generalの買収の成功的な統合を強調し、これによりオールステートのノンスタンダード自動車保険市場での存在感が高まったと述べています。同社は、強力なリターンを維持しながら、データとテクノロジーを活用して市場競争力を高め、保険商品全体で戦略的に成長を管理することに引き続き注力しています。
InvestingProの洞察
KBWのオールステート（NYSE: ALL）に対する前向きな見通しを補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務実績と市場ポジションに関する追加的な文脈を提供しています。
オールステートの時価総額は$50.04億で、保険業界における同社の重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率12.12は、業界平均と比較して割安である可能性を示唆しており、アナリストの楽観的な目標株価と一致しています。
InvestingProのヒントは、オールステートが13年連続で配当を増加させ、32年間にわたって配当を維持してきた強力な配当実績を強調しています。これは、アナリストが予想するように自社株買いが再開された場合、さらに強化される可能性のある株主還元への同社のコミットメントを示しています。
さらに、InvestingProのデータは、過去12ヶ月間の堅調な収益成長率11.67%、四半期ごとの収益成長率14.69%を示しています。この成長軌道は、アナリストが期待する業績改善と潜在的な有機的契約成長の可能性を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはオールステートに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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