木曜日、Piper SandlerはSolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG)に対する姿勢を調整し、同社の株式をニュートラルからアンダーウェイトにダウングレードしました。同社は複数の要因を挙げ、今後の財務安定性に影響を与える可能性があるとして、目標株価を従来の$17.00から大幅に引き下げ、$9.00に設定しました。
このダウングレードは、SolarEdgeの2024年第3四半期の財務報告を受けたものです。同報告では、予想を上回る大規模な評価減と、期待を40%下回る第4四半期の収益ガイダンスが明らかになりました。同社によると、当初の低い期待値を考慮しても、この結果は失望的なものでした。同社のキャッシュ使用は指針に沿ったものでしたが、これは転換社債のグリーンシューオプション（株式の希薄化と企業価値に影響を与える可能性のある資金調達ツール）によって支援されたものでした。
SolarEdgeの経営陣は、欧州におけるバッテリー販売の落ち込みと、インバーターの積極的な価格設定とプロモーションを、連続的な収益減少の理由として挙げました。しかし、Piper Sandlerのアナリストは、特にSolarEdgeが米国チャネルでの在庫削減を行っていないことから、これらの収益減少に懸念を表明しました。同社はまた、通常レベルの売上債権回転日数（DSO）と買掛金回転日数（DPO）、そして正式な人員削減計画がない状況では、同社のキャッシュフロー状況が来年中に改善する可能性は低いと指摘しました。
アナリストの声明は、SolarEdgeが生存を確保するために抜本的なコスト削減を行う必要があるという見解を反映しています。アナリストはまた、テスラ（TSL）のような競合他社からの潜在的な脅威や、SolarEdgeが近い将来追加の資本調達を必要とする可能性についても言及しました。同社は、これらの要因の組み合わせが2025年に向けてSolarEdgeに重大なバランスシートリスクをもたらすと結論付けました。
その他の最近のニュースでは、SolarEdge Technologiesは第3四半期に予想を上回る損失を報告しました。調整後の損失は1株当たり$15.33で、予想された1株当たり$1.65の損失を大幅に上回りました。同社の収益も大きな打撃を受け、前年同期比64%減の$260.9百万となり、予想の$272.8百万を下回りました。さらに、SolarEdgeの第4四半期の予測も期待に応えておらず、予想収益は$180百万から$200百万の間で、コンセンサスの$309.2百万を大きく下回っています。
これらの財務上の課題に対応して、暫定CEOのRonen Faierは、財務の安定性、市場シェアの回復、そしてコアとなる太陽光発電と蓄電機会への再注力に焦点を当てていると強調しました。同社は第3四半期に850メガワットのインバーターを出荷したと報告しており、これは年初よりも減少しています。これらがSolarEdgeの財務状況に関する最近の動向です。
別の注目点として、BofA Securitiesは評価の懸念からSolarEdge Technologiesに対する姿勢を調整し、同社の株式をニュートラルからアンダーパフォームにダウングレードしました。同社はまた、目標株価を従来の$21.00から$14.00に引き下げました。ダウングレードにもかかわらず、BofA SecuritiesはSolarEdgeの戦略的動きと、転換を示す可能性のある財務指標に注目し続けています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Piper SandlerのSolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG)に関する懸念と一致しています。同社の財務指標は厳しい状況を示しており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の収益は58.74%の大幅な減少を記録しています。この急激な収益減少は、アナリストの同社の財務安定性に対する懸念を裏付けています。
InvestingProのヒントは、SolarEdgeが「急速に現金を消費している」こと、そして「過去12ヶ月間で利益を上げていない」ことを強調しており、これはアナリストの同社のキャッシュフロー状況に対する懸念を裏付けています。同社の株価パフォーマンスは著しく低迷しており、最新データによると1年間の株価総リターンは-79.94%となっており、市場の同社の見通しに対する悲観的な見方を反映しています。
これらの洞察は、InvestingProで利用可能な貴重な情報のほんの一部です。このプラットフォームはSolarEdgeに関する20の追加のヒントを提供しており、この不安定な市場で情報に基づいた決定を行おうとする投資家に包括的な分析を提供しています。
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