木曜日、グローバル投資銀行のJefferiesは、Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR)の株式を「ホールド」から「アンダーパフォーム」に格下げしました。同社が設定した新たな目標株価は28.00ドルで、同社株の将来のパフォーマンスに対して慎重な見方を示しています。この格下げは主に、ソフトウェア業界の同業他社と比較して同社の評価が高いことに起因しています。
Palantirの現在の評価は、2025年暦年の予想収益の38倍であり、ソフトウェア企業の中で最も高い評価となっています。これは、セクター内で次に高い倍率を持つCrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD)の評価倍率の2倍以上です。さらに、Palantirでは内部者の売却が増加しており、10b5-1プランとして知られる事前に取り決められた取引計画の下で取引が実行されています。
投資銀行は、Palantirのファンダメンタルズは堅調であるものの、同社が今後4年間で年間40%の成長を加速させる必要があると指摘しています。さらに、現在の株価を維持するだけでも、Palantirは2028年暦年の予想収益の12倍で取引される必要があり、アナリストはこのシナリオを起こりそうにないと考えています。
28.00ドルに引き下げられた目標株価は、2025年暦年の予想収益の19倍に基づいています。この評価は、約12倍の予想収益で取引される平均的な大型株と比較して大幅に高くなっています。Jefferiesの姿勢は、Palantirの株式についてポジティブな立場を取る前に、より有利な参入ポイントを待っていることを示唆しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、JefferiesによるPalantir Technologiesの格下げに追加のコンテキストを提供しています。慎重な見通しにもかかわらず、Palantirの財務には一部ポジティブな傾向が見られます。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は26.5億ドルで、同期間に24.52%の堅調な収益成長を示しています。特筆すべきは、Palantirが81.1%という印象的な粗利益率を誇っており、その運営効率の高さを裏付けています。
しかし、Jefferiesのバリュエーションに関する懸念に沿って、InvestingProのデータは、Palantirが実際に高い倍率で取引されていることを明らかにしています。同社のP/E比率は255.86と高く、株価純資産倍率は28.12となっており、どちらも業界の同業他社と比較してプレミアム評価を示しています。
InvestingProのヒントは、Palantirの純利益が今年成長すると予想され、過去12ヶ月間で利益を上げているものの、高い収益、EBIT、EBITDA、収益評価倍率で取引されていることを強調しています。これは、同社の高い評価に関するJefferiesの見解を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはPalantirに関する23の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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