木曜日、DA Davidsonは、Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL)に対する「買い」の評価を維持し、同社の第3四半期決算報告を受けて、目標株価を従来の250ドルから350ドルに引き上げました。この言語学習プラットフォームの業績は、すべての主要指標において市場予想を上回りました。
Duolingoは第3四半期の収益が192.6百万ドルで、前年同期比40%増を記録しました。同社の調整後EBITDAは47.5百万ドルに達し、利益率は24.7%で、前年比111%の大幅な成長となりました。デイリーアクティブユーザー（DAU）数も前年同期比54%増と印象的な結果を示しました。
同社は、Duolingoが新規ユーザーを獲得し、以前プラットフォームの利用を停止したユーザーを再び引き付ける能力に対して、より強い自信を示しました。Duolingoの株価は第2四半期の報告以降97.6%上昇し、NASDAQの17.2%の上昇を上回っていますが、DA Davidsonは、Duolingoはプレミアム倍率に値すると考えています。同社は、Duolingoの継続的な製品改善を強調し、これが四半期ごとにより良い指標をもたらし、成長に対して複利効果をもたらしていると指摘しています。
Duolingoのアプローチは製品イノベーションに焦点を当てており、これが主要経費の運用レバレッジを高めると同時に、ユーザーベースと収益の両方で大幅な成長を促進しています。第4四半期について、Duolingoは研究開発および販売・マーケティングにおいてさらなる運用レバレッジを見込んでおり、それぞれ70ベーシスポイントと90ベーシスポイントの向上を期待しています。さらに、同社は前年同期比50%以上のDAU成長と、約38.4%の前年同期比収益成長を予測しています。
過去9四半期にわたり、Duolingoは一貫して50%を超えるDAU成長を達成しており、成長の鈍化やEBITDAマージンへの悪影響の兆候は見られません。
その他の最近のニュースでは、Duolingo Inc.の財務見通しと事業運営に重要な進展が見られました。ゴールドマン・サックスは最近、Duolingoの目標株価を275ドルに引き上げ、同社株に対する中立的な評価を維持しました。この決定は、Duolingoの第3四半期決算報告を受けたもので、デイリーアクティブユーザー（DAU）の継続的な成長、収益化の増加、および事前の収益ガイダンスを上回る予約数が強調されました。
一方、JMP Securitiesは、Duolingoが市場予想を上回る可能性があるにもかかわらず、同社の株式評価を「市場アウトパフォーム」から「市場パフォーム」に引き下げました。また、Evercore ISIは、Duolingoの第3四半期の収益が189百万ドルに達し、前年同期比37%増になると予想しています。同社はまた、月間アクティブユーザー（MAU）の成長が市場予想を上回り、四半期比8%の増加を示唆すると予測しています。
これらの財務調整に加えて、Duolingoは製品提供において重要な進展を遂げています。同社は最近、新しいAI駆動の機能とDuolingo Max製品を発表し、これらはユーザー体験とエンゲージメントを向上させると期待されています。これらの開発により、NeedhamやJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなどの企業が強力な成長見通しを理由に目標株価を引き上げています。
InvestingProの洞察
Duolingoの印象的な業績は、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の収益成長は引き続き強く、2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に42.47%増加しており、記事で報告された前年同期比40%の成長と一致しています。この力強い成長は、Duolingoの印象的な73.13%の粗利益率によって補完されており、同社の収益を利益に変換する効率の高さを示しています。
InvestingProのヒントは、Duolingoの財務健全性が堅固であり、同社の貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有していることを示唆しています。この強固な財務状況は、記事で言及されているように、Duolingoの成功の鍵となる製品イノベーションへの継続的な投資能力を支えています。
同社の株価の最近のパフォーマンスは顕著で、InvestingProのデータによると、過去3ヶ月間で97.55%の価格リターンを示しており、記事で指摘された第2四半期報告以降の97.6%の上昇と一致しています。この急上昇により、Duolingoの株価は52週高値の99.82%に達し、同社の成長軌道に対する投資家の強い信頼を反映しています。
Duolingoの潜在性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは21の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な分析を行っています。
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