木曜日、金融サービス会社のスティーフェルは、インプラント型レンズの主要メーカーであるSTAAR Surgical (NASDAQ:STAA)の株価目標を$42.00から$38.00に引き下げましたが、同社株の買い推奨を維持しました。
この調整は、2024年度第3四半期の決算発表後に行われました。決算発表では、中国の屈折矯正手術市場のトレンドが急速に悪化していることが強調され、これにより2025年の同社の財務見通しに影を落としています。
スティーフェルのアナリストは、STAAR Surgicalが来年度の初期売上ガイダンスを提供しなかったことに言及しました。この動きは、将来の収益予測が過度に楽観的であるという懸念を和らげる可能性があると予想されていました。
中国のImplantable Collamer Lens (ICL)市場の減速は、2025年度の売上成長予測を低単位から中単位のパーセンテージ範囲に引き下げる可能性のある重要な要因と見られています。
短期的には主に中国の経済状況と予想される政府の景気刺激策に左右されるものの、スティーフェルはSTAAR Surgicalの複数年にわたる見通しを引き続き前向きに捉えています。
同社は、STAAR SurgicalがICLセグメントで継続的に市場シェアを獲得していることが、最終的には力強い二桁成長の再開につながると考えています。この回復は、市場の弱さが安定化すれば、同社の取引倍率の拡大につながる可能性があります。
アナリストは、現在の市場動向が脆弱で不確実であることを指摘し、6〜12ヶ月の短期的な視点でSTAAR Surgicalに投資することは難しい可能性があると示唆しています。しかし、同社の買い推奨は長期的な見方に基づいており、ICLセクターでの市場シェア獲得を活かして回復する能力に自信を示しています。
アナリストは最後に、「市場の弱さが底を打てば、STAAは容易に力強い二桁成長を取り戻すことができ、それは倍率の拡大につながる可能性が高い」と将来を見据えた発言をしました。
他の最近のニュースでは、STAAR Surgical Companyは第3四半期の純売上高が10%増加し、$88.6 millionに達したと報告しました。この成長は主にImplantable Collamer Lens (ICL)製品の売上が10%増加したことによるものです。中国を中心とするマクロ経済の課題にもかかわらず、同社は2024年度の売上見通しを維持し、$340 millionから$345 millionの間の収益を予想しています。
STAAR Surgicalはまた、地域別の売上成長が著しく、財務状況も堅調であり、粗利益率は77.3%、現金および投資は$236 millionであると報告しました。しかし、同社は米国の屈折矯正市場で18%の減少を経験し、第3四半期のEBITDAも$16.2 millionとわずかに減少しました。また、一般管理費と研究開発費の増加により、営業費用は$62.8 millionに増加しました。
これらの課題にもかかわらず、STAAR SurgicalのCEOであるTom Frinzi氏は、2025年に予想されるiBrightを含む中国での競争を乗り越える自信を示しています。彼は同社の材料と製品提供における優位性を強調し、品質の高い結果に基づいて価格プレミアムを維持できると期待しています。これらが同社のパフォーマンスと見通しに関する最新の動向です。
InvestingProの洞察
スティーフェルによるSTAAR Surgical (NASDAQ:STAA)の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。中国市場での課題が強調されているにもかかわらず、STAAR Surgicalは貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有しており、強固な財務状況を維持しています。この財務的安定性は、現在の市場の不確実性に対処する上で同社に柔軟性を提供する可能性があります。
InvestingProのデータによると、STAAR Surgicalの2024年度第3四半期までの過去12ヶ月の収益成長率は10.01%であり、これはアナリストが予想する短期的な低単位から中単位の成長率と一致しています。同社の粗利益率は78.73%であり、市場の変動中にも収益性を維持するために重要となる可能性のあるコスト管理能力の高さを示しています。
InvestingProのヒントは、STAAR Surgicalが短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されているものの、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測していることを示唆しています。この収益性予測は、スティーフェルの長期的な株式の前向きな見通しを支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSTAAR Surgicalに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。