金曜日、Telsey Advisory Groupはラルフローレン（NYSE:RL）株の見通しを調整し、目標株価を従来の$207から$247に引き上げ、Outperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。同社の最近の決算報告は予想を上回り、これは販売の好調と粗利益率の改善によるもので、販売費および一般管理費（SG&A）の増加を相殺しました。
ラルフローレンの好調なパフォーマンスは、他の消費財企業が課題に直面している時期に、アジア、ヨーロッパ、北米のすべての主要地域で売上成長を達成したことが特筆されます。
特に、中国における10%台前半の売上増加は注目に値します。ラルフローレンはまた、現在の市場予想を上回る第3四半期のガイダンスを提供し、2025年度（FY25）の予測を上方修正しました。これは、複雑なグローバル経済環境の中で自信を示すものです。
同社は第1四半期に、全3地域で既存店売上高と営業利益率の成長を示しました。さらに、平均単価（AUR）は前年からの傾向を継続し、10%の大幅な増加を記録しました。この成功は、ブランドを強化し、新しい若年層の高価値顧客を引き付けることを目的とした同社の戦略的イニシアチブの証と見なされています。
ラルフローレンは、2024年度（FY24）の4四半期連続で収益が予想を上回り、その勢いがFY25の上半期まで続いているという一貫した業績の勢いを示しています。
ブランドの格上げ、主要都市での勝利、新カテゴリーへの拡大などの同社の戦略は、ブランドの長期的な活力に投資しながら、継続的なトップライン成長、粗利益レバレッジ、営業利益率の拡大を支えると予想されています。
新しい目標株価$247は、Telseyの今後12ヶ月（NTM）の1株当たり利益（EPS）予想に対して18.3倍の倍率を反映しています。これはアパレルセクターの1年平均NTM倍率19.2倍と、ラルフローレンの最近のNTM倍率17.1倍と比較されます。
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