月曜日、TDコーウェンはagilon health Inc (NYSE: AGL)の株式見通しを調整し、同社の目標株価を$6.00から$2.00に引き下げる一方で、ホールド評価を維持しました。この改定は、アジロン・ヘルスの2024年第3四半期決算発表を受けたもので、EBITDAの損失が$96百万となり、コンセンサス予想の$20百万の損失を大幅に下回りました。この未達はパートDと危険収益の清算における前年度のマイナス展開（PYD）に起因するものでした。
同社はまた、2024年通期の調整後EBITDA見通しを、従来の$38百万の損失から$145百万の損失に下方修正しました。さらに、アジロン・ヘルスは、フリーキャッシュフローの損益分岐点到達を2027年と予想しており、これは以前の予想から遅れています。
TDコーウェンのアナリストは、アジロン・ヘルスの中期的な流動性と、さらなる医師パートナーの離脱リスクについて懸念を表明しました。これらの要因により、将来の予想の再評価と、目標株価の$2.00への大幅な引き下げが促されました。これは企業価値対収益の0.1倍の評価を表しています。
更新されたガイダンスと改定された目標株価は、アジロン・ヘルスが財務実績と市場環境を乗り越えようとする中で直面している課題を反映しています。同社の株価パフォーマンスと投資家の期待は、改定された財務目標の達成に向けて取り組む中で、これらの展開に影響を受ける可能性があります。
その他の最近のニュースでは、アジロン・ヘルスは第3四半期の財務報告で混合した結果を報告しました。この医療会社は、前年同期比28%増の$1.45億の収益を発表しましたが、予想の$1.47億を下回りました。この報告では、調整後EBITDAの損失が$96百万となり、アナリスト予想の$19.1百万の損失とコンセンサス予想の$20.1百万の損失を大幅に下回りました。
これらの結果を受けて、JMPセキュリティーズはアジロン・ヘルスの株式評価をMarket OutperformからMarket Performに引き下げました。この調整は、主にパートDによる前年からのコスト傾向の上昇とマイナス展開などの要因に影響されました。同社はまた、2023年の請求に関連する$60百万の不利な過去期間の展開と、第3四半期の$25百万の高騰した医療費を認識しました。
これらの課題にもかかわらず、アジロン・ヘルスはMedicare Advantageの会員数が前年同期比37%増の525,000人に達したと報告しました。同社はまた、通期の会員数ガイダンスを527,000人に引き上げ、収益ガイダンスを$6.057億に引き上げました。
しかし、アジロン・ヘルスの2024年後半の財務見通しは、医療マージンの急激な低下を示唆しており、改定された範囲の中間点で約44%減少し、$225百万に達すると予想されています。これらがアジロン・ヘルスの事業運営における最近の展開です。
InvestingProの洞察
InvestingProからの最新データは、TDコーウェンの見通し引き下げと一致して、agilon health Inc (NYSE: AGL)にとって厳しい状況を示しています。同社の時価総額は$758.11百万で、投資家センチメントの大幅な下落を反映しています。これは、過去1年間で株価が83.75%下落し、特に過去1週間で31.09%の急落を記録したことからも明らかです。
InvestingProのヒントは、AGLが「52週安値近くで取引されている」こと、「急速に現金を消費している」ことを強調しており、これはTDコーウェンの分析で指摘された同社の流動性に関する懸念を裏付けています。「アナリストは今年の会社の収益性を予想していない」というヒントは、改定されたEBITDAガイダンスと遅延されたフリーキャッシュフロー損益分岐点の予測と一致しています。
これらの課題にもかかわらず、AGLの過去12ヶ月間の収益成長率は54.1%と強力であり、同社のビジネスモデルが市場で依然として牽引力を持っていることを示唆しています。しかし、粗利益率が-0.93%であることから、同社はこの成長を収益性に転換するのに苦戦しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAGLに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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