月曜日、ゴールドマン・サックスはDraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG)に対する買い推奨を再確認し、目標株価を57.00ドルに据え置きました。同社のアナリストはDraftKingsの第3四半期決算報告から数点の重要ポイントを強調しました。
DraftKingsの経営陣は、第3四半期を通じて効率的な顧客獲得を強調しました。しかし、第4四半期のガイダンスは、10月に顧客に特に有利なNFLの試合結果の期間があり、ホールド率が低下したことによって悪影響を受けました。
ホールド率の低下にもかかわらず、DraftKingsの経営陣は2025年の調整後EBITDA見通しを変更していません。同社は強力な顧客獲得が続くと予想しており、これは利益が実現する前に短期的なコストに影響を与えるとしています。これはプロモーションの最適化と経費効率化によってバランスが取れると予想されており、特に高税率の州で顕著です。
さらに、オンラインスポーツブック（OSB）の構造的なホールド率は、パーレイベットの比率が高まることで改善しています。
DraftKingsはまた、四半期ごとにオンラインスポーツブックとiGamingの純収益について定期的な開示を行うことを約束しました。
アナリストは、短期的な議論は、NFLシーズンの残りとNBAシーズンの開始時における競争の激しさ、そして2025年に向けての広範な顧客獲得環境に焦点が当たる可能性が高いと指摘しました。これには、月間ユニークプレイヤー（MUP）の成長と投資回収に必要な期間が含まれ、競争の激しさとのバランスが取られています。
DraftKingsのミズーリ州でのサービス開始時期も注目されており、これは2025年の同社の収益と調整後EBITDAに影響を与えると予想されています。さらに、同社が今後の四半期でどのように現在の10億ドルの自社株買い認可を活用するかについても推測されています。
アナリストのコメントは、現在DraftKingsのビジネス見通しと運営戦略を形作っている要因についての洞察を提供しています。
その他の最近のニュースでは、DraftKingsは2024年度第3四半期決算発表で、前年同期比39%の大幅な収益増加を報告し、総額19.5億ドルに達しました。しかし、同社は5,900万ドルの調整後EBITDA損失を経験しました。
今後の見通しとして、DraftKingsは2025年度に約8億5,000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出すことを予想しています。同社の2025年度の収益ガイダンスは62億ドルから66億ドルに設定されており、調整後EBITDAガイダンスは9億ドルから10億ドルの範囲です。
DraftKingsはまた、ミズーリ州が最近オンラインスポーツベッティングを合法化したことを新たな市場機会として強調しました。同社はSimple Betを統合することでライブベッティングの提供を強化する計画であり、NFLシーズン中にパーレイミックスが500ベーシスポイント増加すると予想しています。
これらの前向きな展開にもかかわらず、DraftKingsは競争の激しい環境を理由に、特に顧客獲得支出に関して慎重な見通しを維持しています。
InvestingProの洞察
DraftKingsの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は195.7億ドルで、オンラインスポーツベッティングおよびゲーミング業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのデータによると、DraftKingsは2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に40.01%の堅調な収益成長を経験しています。これは記事で言及されている効率的な顧客獲得の強調と一致しています。さらに、2024年第3四半期単独で38.68%の収益成長は、同社の強力な勢いを裏付けています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを示しており、これは顧客に有利なNFLの試合結果によるホールド率の最近の低下にもかかわらず、DraftKingsの楽観的な見通しを支持しています。もう一つの関連するInvestingProのヒントは、同社が今年黒字化すると予想されていることを示唆しており、これは経営陣が2025年の調整後EBITDA見通しを維持することへのコミットメントと関連している可能性があります。
別のInvestingProのヒントによると、DraftKingsは適度な水準の負債で運営していることに注目する価値があります。これは、競争の激しい環境やミズーリ州のような新市場への潜在的な拡大を進める中で、同社に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはDraftKingsに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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