月曜日、Evercore ISIはSpotify Technology S.A. (NYSE:SPOT)に対する前向きな姿勢を維持し、アウトパフォーム評価と460ドルの目標株価を再確認しました。同社はSpotifyが予想をわずかに上回る第3四半期の1株当たり利益（EPS）結果を発表すると予想しています。
Evercore ISIのアナリストは、現在のコンセンサス売上高予想である40.2億ユーロ（前年同期比20%増）と、月間アクティブユーザー（MAU）およびプレミアム会員の純増数の予想が妥当であると示唆しています。予想される純増数は、MAUが1300万人、プレミアム会員が500万人で、前年同期の2300万人と600万人と比較されています。
アナリストはまた、会社のガイダンスをわずかに上回る30.2%の粗利益率予想も妥当だと考えています。最近の下方修正後、同社は第3四半期の3億9100万ユーロのコンセンサス営業利益予想に納得しています。この数字には、ガイダンスの想定1500万ユーロを上回ると予想される3000万ユーロ以上の社会保障費が含まれています。
第4四半期を見据えると、Evercore ISIは42.5億ユーロ（前年同期比15.7%増）という市場の売上高予想をやや楽観的と見ています。この予想は以前の成長率からの減速を示しており、前年のより厳しい比較に対するものです。同様に、第4四半期の4億3100万ユーロの営業利益予想も同社にはやや高めに見えます。
Spotifyがカナダで最近発表した価格引き上げにもかかわらず、Evercore ISIは現在の市場予想を大幅に上回る第4四半期のガイダンスを正当化するのに十分な新たな収益化施策を予見していません。同社の分析によると、1ユーザーあたりの平均収益（ARPU）にはある程度の恩恵が期待されるものの、第4四半期の見通しを大幅に上方修正するには十分ではない可能性があります。
その他の最近のニュースでは、Spotify Technology S.A.は複数のアナリストノートの対象となっています。
Deutsche Bankも同様にSpotify株に対してバイ評価を維持し、同社の来たる第3四半期決算報告を引用して目標株価を430ドルから440ドルに引き上げました。Rosenblatt Securitiesは「買い」評価を維持しつつ、Spotifyの株価目標を438ドルに調整し、KeyBanc Capital Marketsは一貫した年間収益の増加と堅調な営業利益率を引用してSpotifyの目標株価を引き上げました。
その他の展開として、Spotify TechnologyとParamount GlobalはAlphabet Inc.のGoogle Cloudが新たに開発したAxion CPUを採用し、ストリーミングサービスを強化しています。これはGoogle CloudがArm技術の競争激しい市場に参入したことを示しています。
フランスのデジタル音楽会社Believeは現在、Universal Music Group（UMG）との5億ドルの米国著作権訴訟に巻き込まれています。UMGはBelieveが著作権で保護された録音の無許可コピーを配布したとして訴えており、この訴訟は同社の財務状況に大きな影響を与える可能性があります。
これらは投資家や市場観察者にとって、最近の動向を形作る出来事の一部です。
InvestingProの洞察
SpotifyのEvercore ISIの楽観的な見通しは、同社の財務実績と市場ポジションと一致しています。InvestingProのデータによると、Spotifyの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の売上高は155億ドルに達し、16.5%の力強い売上成長率を記録しています。この成長傾向は、アナリストの第3四半期の好調な結果への期待を裏付けています。
InvestingProのヒントは、Spotifyの純利益が今年成長すると予想されており、これが予想を上回る収益に寄与する可能性があることを強調しています。さらに、過去3ヶ月間の17.88%の株価総リターンという強力なリターンは、Spotifyのパフォーマンスに対する投資家の信頼を反映しています。
Spotifyの現在の株価が52週高値の98.71%であり、52週高値に近い水準で取引されていることは注目に値します。これはEvercore ISIのレポートで表明されたポジティブな見方と一致しています。ただし、投資家はSpotifyのP/E比率が159.64と高いことに注意すべきで、これは高い成長期待を示している可能性があります。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがSpotifyに関する18の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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