月曜日、みずほ証券はエクスペディア・グループ・インク（NASDAQ:EXPE）の株式見通しを調整し、株価目標を135.00ドルから165.00ドルに引き上げ、同時に同社株の中立的な格付けを維持しました。この改定は、エクスペディアの最近の業績が新CEOの戦略の強力な実行を示したことを受けてのものです。
エクスペディアの最新の四半期決算では、同社の宿泊数の成長が予想を上回ったことが明らかになりました。さらに、この旅行プラットフォームは2024年度の予約とEBITDAのガイダンスを引き上げました。この好調な勢いは、エクスペディアのOne-Keyイニシアチブが牽引力を得たことが一因とされています。バケーションレンタルプラットフォームのVrboはプラス成長に回帰し、hotels.comは安定性を維持することができました。
みずほは、これらの進展によりエクスペディアの将来のEBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）に対する自信を強めました。同社は現在、2026年度のEBITDAを35億ドルと予想しています。新しい株価目標は、予想される2026年度EBITDAの9倍をベースにしており、これはエクスペディアの旅行業界の同業他社の倍率により近いものとなっています。
みずほのアナリストは、エクスペディアの現在の見通しは前向きであるものの、同社株に対してより建設的な姿勢を取るためには、One-Keyイニシアチブが持続可能な二桁成長を牽引する必要があると強調しました。この声明は、エクスペディアの将来の評価と市場ポジションを形成する上で、One-Keyイニシアチブの業績が重要であることを強調しています。
その他の最近のニュースでは、エクスペディア・グループ・インクが2024年度第3四半期の財務結果を発表し、マクロ経済の課題に直面しながらも、収益が41億ドルで3%増加し、総予約額が275億ドルで7%増加したことを報告しました。
同社の規律ある費用管理により、間接費が3%減少し、売上原価が6%減少しました。また、リーダーシップの変更も発表され、CFOのジュリー・ウェーレンが退任し、ラマナ・トゥムが最高技術責任者に就任しました。
さらに、エクスペディアは通期のガイダンスを引き上げ、戦略の実行と継続的な需要に対する自信を示しました。同社のEBITDAは前年比3%増の12.5億ドルとなり、マージンは30.8%でした。また、同社は自社株買いプログラムを継続しており、32億ドルが残っています。
これらは、マクロ経済の混乱の中でエクスペディア・グループの回復力を示す最近の進展です。同社は業務効率に焦点を当て、長期的な成長機会に対して楽観的です。同社が顧客サービスとコンバージョン率を改善するためにAI技術を強化し、国際市場シェアを取り戻す努力をしていることは注目に値します。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、みずほによるエクスペディア・グループ・インク（NASDAQ:EXPE）の分析に深みを加えています。同社の時価総額は232億ドルで、旅行業界における重要な存在感を反映しています。エクスペディアの2023年第3四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は89.19%と印象的で、InvestingProのヒントの1つである「印象的な粗利益率」と一致しています。この堅調な収益性指標は、みずほの同社のEBITDA予測に対する前向きな見通しを裏付けています。
同社株の最近のパフォーマンスは注目に値し、InvestingProのデータによると過去6ヶ月間の株価総利回りは60.19%です。これは、「過去1週間で大幅な利回り」と「過去3ヶ月間で強い利回り」を示す別のInvestingProのヒントと一致しており、市場がエクスペディアの戦略的イニシアチブと新CEOの下での業績改善に前向きに反応していることを示唆しています。
しかし、投資家は同社株の調整後P/E比率が20.28倍であり、株価純資産倍率が17.55倍と高いことに注意すべきです。これは、市場が同社の最近の成功の多くをすでに織り込んでいることを示しています。この評価の文脈は、みずほの新しい株価目標と中立的な格付けの維持を考慮する際に重要です。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはエクスペディアに関する16の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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