月曜日、H.C. Wainwrightは、Xeris Pharmaceuticals（NASDAQ:XERS）株の見通しを調整し、目標株価を6.00ドルから6.60ドルに引き上げ、Buy評価を維持しました。
この調整は、Xeris Pharmaceuticalsが特定項目を除いて9四半期連続で収益予想を上回り、2024年の売上高ガイダンスを3度目の改訂で1億9,800万ドルから2億200万ドルに設定したことを受けたものです。さらに、同社は年末の現金残高予想を6,800万ドルから7,200万ドルに引き上げました。
収益の上振れは、利益率と支出に影響を与えた一時的な項目と併せて発表されましたが、これらの一時的な項目を除くと、同社の営業損失はウォール街の予想よりも約50％狭まり、純利益と1株当たり利益は予想を約35％上回りました。
注目すべきは、多くの競合他社が調整後の非GAAPの結果を報告しているのに対し、Xeris Pharmaceuticalsは初めて調整後EBITDAがプラスになったことです。
同社の成長ドライバーであるRecorlevとGvokeは予想を上回り、特にRecorlevは1,770万ドルの売上高を記録し、コンセンサスを18％上回りました。Recorlevはまた、第3四半期の患者数の前年同期比成長率が125％と、第2四半期の119％から大幅に増加しました。
同社は、この成長を現場サポートの強化と強力な製品プロファイルに起因しており、これらがクッシング病市場で注目を集めていると述べています。さらに、経営陣は第4四半期の紹介数と開始数について楽観的な見方を示しています。
Xerisの別の製品であるGvokeは、新学期シーズンに予想通りの処方箋数と市場シェアの成長を示しており、低浸透率の低血糖リスクのある糖尿病患者層において、ペースは遅いものの長期的な成長の可能性を示唆しています。
同社のパイプラインについては、週1回投与のレボチロキシン自動注射器（XP-8121）について明確化が近づいています。この製品は今年初めに良好な第2相データを示し、この秋にFDAとのEnd-of-Phase 2ミーティングを完了しました。アナリストの更新されたモデルでは、2030年までの売上高が以前の予想の2億4,500万ドルから2億8,000万ドルに引き上げられています。
その他の最近のニュースでは、Xeris Pharmaceuticalsは、Piper Sandlerによるアナリストの格下げの対象となり、EBITDAの大幅な増加への道のりが緩やかであることを理由に、同社の評価をOverweightからNeutralに変更しました。
同時期に、Xerisは2024年第3四半期の過去最高となる5,400万ドル以上の収益を発表し、前年比27％増となりました。これは同社の製品収益が12四半期連続で20％以上成長したことを示し、主にRecorlevとGvokeの製品が貢献し、それぞれ約1,800万ドルと2,300万ドル近くの収益をもたらしました。
同社は2024年の収益ガイダンスを1億9,800万ドルから2億200万ドルの範囲に上方修正し、商業戦略と財務規律に対する強い自信を反映しています。これらの前向きな展開にもかかわらず、Piper Sandlerは、Xeris Pharmaceuticalsのコスト構造が商業モデルに比べて不釣り合いであると認識していることについて懸念を表明しました。
今後の展望として、Xerisは3月に2025年の詳細なガイダンスを提供する予定であり、強力な利益率プロファイルを維持しながらRecorlev商業組織の拡大に注力しています。これらは最近の展開であり、様々なアナリスト会社によって注目されていますが、同社の株式に対するさらなる格上げや格下げはありません。
InvestingProの洞察
Xeris Pharmaceuticalsの最近の業績は、InvestingProからのいくつかの重要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は5億1,731万ドルで、製薬セクターにおける成長の可能性を反映しています。特筆すべきは、Xerisが強力な収益成長を示しており、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間で22.72％増加し、1億8,736万ドルに達したことです。この成長軌道は、記事で言及されている同社の2024年売上高ガイダンスの改訂を裏付けています。
InvestingProのヒントは、Xerisが過去1週間で大幅なリターンを示し、52週高値に近い水準で取引されていることを強調しており、これはH.C. Wainwrightの目標価格引き上げで表現されたポジティブな見方を裏付けています。株価の強い業績は、過去1年間の105.93％という印象的な価格総リターンによってさらに証明されています。
しかし、収益成長と好調な市場パフォーマンスにもかかわらず、Xerisは過去12ヶ月間でまだ収益性を達成していないことに注意することが重要です。これは、同社が初めて調整後EBITDAでプラスを達成したという記事の言及と一致しており、財務軌道の潜在的な転換点を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはXeris Pharmaceuticalsに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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