月曜日、スコシアバンクはNetstreit Corp. (NYSE: NTST)の株式を「セクターパフォーム」から「セクターアウトパフォーム」に引き上げました。この格上げに伴い、同社の株価目標も従来の16.00ドルから18.00ドルに引き上げられました。
スコシアバンクがNetstreitの株式を格上げした理由は、投資家にとって魅力的なリスク・リワード・プロファイルを持つポジティブな見通しにあります。同行は、NetstreitがNet Lease不動産投資信託（REIT）セクターの同業他社と比較して、平均を上回る複数年の収益成長を経験すると予想しています。
同行のアナリストは、2024年から2026年にかけての調整後1株当たりファンズ・フロム・オペレーション（AFFOPS）の2年間の年平均成長率（CAGR）を4.5%と予測しています。これはグループの加重平均である4.2%をわずかに上回っています。
成長期待に加えて、Netstreitの現在の取引評価も魅力的であると指摘されました。同社の株価は、今後12ヶ月の1株当たり調整後ファンズ・フロム・オペレーション（NTM P/AFFOPS）に対して-1.0倍のディスカウントで取引されており、同業他社の3年平均プレミアムである+1.3倍と比較して有利です。
スコシアバンクはまた、Netstreitの堅固な投資適格エクスポージャーが61%であることを強調しました。このレベルのエクスポージャーは、同社のポートフォリオ内の資産の信用品質が高いことを示唆し、潜在的に財務的安定性を提供し、投資リスクを軽減する可能性があります。
その他の最近のニュースでは、NETSTREIT Corp.は2024年第3四半期の業績を発表し、530万ドルの純損失を計上しましたが、Core Funds From Operations（Core FFO）は前年同期比3%増の2,490万ドルに達しました。
純損失にもかかわらず、同社は年間ガイダンスを維持しています。四半期の総投資額は過去最高の1億5,200万ドルに達し、1株当たり0.21ドルの四半期配当金を発表しました。さらに、NETSTREITは収益性のある買収スプレッドを維持し、テナント集中度を5%未満に削減する計画です。
671の賃貸物件からなる同社のポートフォリオは、年間ベースレントの75%以上を投資適格テナントから生み出しています。セール・リースバックに戦略的に注力することで、加重平均リース期間の延長とテナントベースの多様化につながっています。NETSTREITはまた、Big Lotsからの賃料支払いが2024年1月に再開される見込みであることを確認しました。
薬局に対する償還率の低下の影響や、薬局などのテナントの収益性の課題に関する懸念に直面する中、NETSTREITはテナントのパフォーマンスに対して警戒を続けています。同社はまた、資産の長期的な生産性に自信を示しました。これらがNETSTREIT Corp.の最近の事業および財務パフォーマンスの動向です。
InvestingProの洞察
スコシアバンクのNetstreit Corp. (NYSE: NTST)に対するポジティブな見通しに加えて、InvestingProからの最新データは、同社の財務状況と成長見通しについてさらなる文脈を提供しています。
InvestingProのデータによると、Netstreitの収益成長は引き続き強く、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月間で26.69%の増加を示しています。これはスコシアバンクの平均を上回る収益成長の予測と一致しています。同社の粗利益率は88.37%と印象的で、効率的な事業運営を示し、予想されるAFFOPSの成長を潜在的に支えています。
2つの重要なInvestingProのヒントが楽観的な見方を支持しています。まず、アナリストはNetstreitの売上が今年成長すると予想しており、スコシアバンクの成長予測を裏付けています。次に、同社の流動資産が短期債務を上回っており、将来の成長イニシアチブを支える堅固な財務基盤を示唆しています。
Netstreitが5.2%の配当利回りを提供していることは、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。しかし、同社の収益性指標は、過去12ヶ月間の総資産利益率が-0.23%とマイナスであるなど、複雑な様相を呈しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはNetstreit Corp.に関する6つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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