月曜日、ノースランドはCNHグローバル（NYSE:CNH）の株式を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に格下げしましたが、株価目標は18.00ドルで据え置きました。この格下げは、CNHグローバルが金曜日に2024年度第3四半期の予想を下回る決算を発表し、2024年度通期の見通しを下方修正したことを受けてのものです。
同社は2025年度の業績見通しを示しませんでしたが、経営陣のコメントによると、需要減少に合わせてディーラーの在庫を調整するため、2025年上半期に大幅な生産削減を行う予定とのことです。
ノースランドのアナリストは、2025年下半期の安定化が現時点で最良のシナリオであると指摘しました。同社は、市場の安定化の兆しが見られた時点で株式格付けの引き上げを再検討する意向を示しました。CNHグローバルの最近の業績と将来の見通しを受けて、ノースランドは同社の事業上の課題を踏まえ、慎重なアプローチを反映して株式に対する姿勢を調整しました。
CNHグローバルの2024年度の業績予想引き下げは、同社の短期的な見通しに懸念を投げかけています。同社は2025年上半期の生産時間を大幅に削減する計画で、これは軟化する需要にディーラーの在庫水準を合わせるための戦略的な動きです。この決定は、同社が厳しい市場環境を乗り切る中で直面している広範な問題を浮き彫りにしています。
アナリストのコメントは、来年のCNHグローバルの業績を取り巻く不確実性を強調しています。2025年下半期には潜在的な安定化が見込まれる可能性がありますが、同社は明確な改善の兆しが見られるまで格上げを控えています。この慎重な姿勢は、CNHグローバルがより好ましい格付けを取り戻すために必要な条件に関するアナリストの見解を反映しています。
投資家や市場関係者は、同社の株式格付けの再評価につながる可能性のある回復の兆しを注視することになるでしょう。市場がCNHグローバルの次の動きを待つ中、現在の「マーケットパフォーム」格付けは、アナリスト会社の同社の現在の課題を乗り越える能力に対する現在の信頼度を示す指標となっています。
その他の最近のニュースでは、CNHインダストリアルが第3四半期の業績がアナリストの予想を下回ったことを報告し、通期見通しを下方修正しました。農業・建設機械メーカーは、調整後1株当たり利益が0.24ドルと、予想の0.27ドルに届きませんでした。しかし、同社の売上高は46.5億ドルで、前年同期比22%減となったものの、44億ドルのコンセンサス予想を上回りました。
CNHインダストリアルは、2024年度の1株当たり利益見通しを1.05ドルから1.15ドルの範囲に調整しました。これは以前の予想1.30ドルから1.40ドルや、アナリスト予想の1.23ドルを大幅に下回っています。同社は、最終市場の持続的な弱さと高水準のチャネル在庫がその理由だとしています。
ゲリット・マルクスCEOは、厳しい市場環境の中での同社の変革の旅について言及しました。事業効率と顧客ニーズへの対応力向上に努めているにもかかわらず、マルクス氏はディーラーの在庫が依然として高水準であり、小売需要とのさらなる調整が必要だと指摘しました。
さらに、同社は農業部門と建設部門の純売上高予想を修正しました。農業部門は前年比22%から23%の減少、建設部門は21%から22%の減少が予想されています。
最後に、CNHインダストリアルは2024年のフリーキャッシュフロー見通しを逆転させ、以前の7億ドルから9億ドルの流入予想から、1億ドルから3億ドルの流出を予想しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、CNHグローバルの財務状況と市場ポジションについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は133.7億ドルで、P/E比率は7.78となっており、収益に比べて株価が割安である可能性を示しています。これは、CNHが低い収益倍率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
格下げと生産削減計画にもかかわらず、CNHは株主還元への取り組みを示しています。InvestingProのヒントによると、経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは同社の長期的な見通しに対する自信を示している可能性があります。さらに、CNHは4年連続で配当を増やしており、現在の配当利回りは4.41%です。
しかし、アナリストの慎重な姿勢に沿って、InvestingProのデータは過去12ヶ月間で12.42%の収益減少を示しており、直近の四半期ではさらに顕著な22.25%の減少を記録しています。このデータは、同社が報告した予想を下回る結果と在庫調整の必要性を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCNHグローバルの財務健全性と市場ポジションに関する貴重な洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。