月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはRapt Therapeutics（NASDAQ:RAPT）の格付けを「ニュートラル」から「アンダーウェイト」に引き下げました。同社は、短期的な価値創造のカタリストの欠如と、バイオテクノロジー市場全体と比較して潜在的なアンダーパフォーマンスを理由に挙げています。
この格下げは、Rapt Therapeuticsが本日早くに、アトピー性皮膚炎と喘息の治療に焦点を当てていたzelnecirnon（RPT193）プログラムの中止を発表したことを受けてのものです。このプログラムは2月から臨床試験が保留されていました。同社との協議により、両方のフェーズ2試験の今後の結果は、今後の医学会議で発表される予定であることが明らかになりました。しかし、FDAからのフィードバックを受けて、Rapt Therapeuticsはzelnecirnonには実行可能な前進の道がないと結論付けました。
今後の展望として、Rapt Therapeuticsは炎症性疾患を対象とした新世代のCCR4化合物の開発を進める意向を表明しており、2025年上半期に向けて期待を寄せています。さらに、同社はパイプラインの再構築において、臨床資産のインライセンシングが重要な役割を果たすことを示唆しています。
同社のもう一つの治療薬であるtivumecirnon（FLX475）については、非小細胞肺がん（NSCLC）向けに開発中であり、開発パートナーを見つけることが戦略となっています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは財務モデルにFLX475を含めており、米国外でのパートナーシップの可能性を指摘していますが、このプログラムが市場の信用を得るためには、検証可能なパートナーシップが必要だと考えています。ただし、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、このような事業開発やパートナーシップのタイミングは予測不可能であることも認めています。
その他の最近のニュースとして、H.C. WainwrightがRapt Therapeuticsの2024年第2四半期の財務実績を評価しました。この製薬会社は1株当たり$0.71の純損失を報告し、予想の$0.72をわずかに上回りました。同社の研究開発費は$22.6 million、販売費および一般管理費は$6.7 millionで、いずれもH.C. Wainwrightの予想を下回りました。
これらの予想を下回る費用にもかかわらず、同社のRapt Therapeuticsの2024年通期の1株当たり純損失予想は$2.70のままです。第2四半期末時点で、同社は約$114.8 millionの現金および現金同等物を保有しており、H.C. Wainwrightはこの準備金が2025年半ばまでの事業運営資金になると予想しています。
しかし、Rapt Therapeuticsは現在、開発パイプラインの重要な資産であるzelnecirnonの臨床試験保留により不確実性に直面しています。H.C. Wainwrightは同社に対して「ニュートラル」の評価を維持しており、目標株価を設定する前にzelnecirnonの状況についてより明確な情報が必要であることを強調しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Rapt Therapeuticsの現在の状況に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$56.54 millionで、最近の展開に対する市場の反応を反映しています。厳しいニュースにもかかわらず、RAPTは1ヶ月間の株価総リターンが58.79%と大幅な上昇を示しており、一部の投資家の楽観的な見方を示しています。
InvestingProのヒントは、RAPTが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは同社がzelnecirnonプログラムの中止に対処し、新しい化合物の開発に注力する上で重要になる可能性があります。しかし、RAPTが「急速に現金を消費している」というヒントは、臨床資産のインライセンスとtivumecirnonの開発パートナーを見つける同社の戦略の重要性を強調しています。
InvestingProがRAPTに対してさらに12のヒントを提供しており、最近の出来事を踏まえて株式の潜在的可能性を検討している投資家にとって、より包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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