月曜日、Cantor FitzgeraldはOuster Inc.（NYSE: OUST）に対する評価を「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げました。しかし同時に、目標株価を従来の$12.00から$10.00に引き下げています。この調整は、同社の短期的な収益見通しをより慎重に見直した結果であり、新しい目標株価は修正された出荷量と収益予測に基づいています。
高解像度デジタルLiDARセンサーを提供するOusterの株価は、過去3ヶ月間で約29%下落しています。Cantor Fitzgeraldは、収益予想の引き下げにもかかわらず、現在の株価水準を投資家にとって魅力的な参入ポイントと見ています。
同社の修正後の財務予測には、2024年度の収益予想を$112.4百万から$111百万に、2025年度を$175.8百万から$150.3百万に、2026年度を$289.2百万から$235.3百万に引き下げることが含まれています。
また、2026年度の営業費用（OPEX）予測を従来の$213百万から$149百万に調整しました。修正後の目標株価は、相対的な倍率評価アプローチを用いて導き出されており、2026年の企業価値対収益比（EV/Revenue）と企業価値対EBITDA比（EV/EBITDA）に同等の重点を置いています。
Cantor Fitzgeraldの更新された見通しは、Ousterのガイダンスを考慮し、出荷台数予想にもより慎重なアプローチを取り入れています。この再評価により、収益予測が引き下げられました。同社の評価方法は、新しい目標株価を決定するために、Ousterの財務見通しを業界基準と比較して評価しています。
Cantor Fitzgeraldのレポートは、Ousterのパフォーマンスに影響を与える可能性のある主要リスクについても概説しており、これには潜在的なサプライチェーンの混乱、業界内の激しい競争、顧客の採用率、市場での価格決定力の維持能力などが含まれています。
その他の最近のニュースでは、Ousterは2024年第3四半期に過去最高の$28百万の収益を報告し、7四半期連続で財務ガイダンスを達成または上回りました。この成功は、同社史上最大のREV7センサーの購入注文と、BlueCityトラフィック管理ソリューションの人気の高まりによって裏付けられています。また、同社は与信枠の返済後も$154百万の大きな現金ポジションを誇っています。
今後の見通しとして、同社は第4四半期の収益を$29百万から$31百万の間と予想しており、ソフトウェア販売の増加と設置基盤の拡大に主眼を置いています。この戦略は、年間収益成長率30%から50%を目標としています。ただし、センサーの出荷台数が2四半期連続で減少していることは注目に値します。
アナリストの予測の文脈では、Ousterの堅固なビジネスモデルと収益性への道筋が認識されています。同社の過去最高のソフトウェア販売と新規ソフトウェア顧客からの好意的なフィードバック、そしてロボティクス分野での強い成長が強調されています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Cantor FitzgeraldによるOuster Inc.（NYSE: OUST）の分析に深みを加えています。目標株価は引き下げられましたが、同社の財務状況にはいくつかの有望な兆しが見られます。InvestingProのデータによると、Ousterの収益成長率は2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間で51.14%、2024年第3四半期の四半期収益成長率は26.41%と印象的な数字を示しています。これは、Cantor Fitzgeraldが予想する継続的な収益成長（より慎重な率ではありますが）と一致しています。
InvestingProのヒントでは、Ousterが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことが強調されており、同社の成長計画を支える堅実な財務状況を示唆しています。さらに、「過去1週間で大幅なリターン」（1週間の価格総リターンが13.33%）というヒントは、アナリストの格上げを受けて市場のセンチメントがポジティブであることを反映している可能性があります。
ただし、投資家はInvestingProのヒントによると、Ousterが「過去12ヶ月間で収益を上げていない」こと、そしてアナリストが「今年も会社が収益を上げるとは予想していない」ことに注意すべきです。これは、Cantor Fitzgeraldの評価と収益予測に対する慎重なアプローチと一致しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではOusterに関する9つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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