月曜日、WedbushはPinterest Inc (NYSE:PINS)の株式評価を引き上げ、NeutralからOutperformに変更しました。同金融機関はまた、Pinterestの株価目標を$38.00に設定しました。この格上げは、Pinterestの現在の成長と収益性への道筋に対する自信を反映しており、同社の複数年にわたるガイダンスの枠組みと一致しています。
Wedbushのアナリストは、Pinterestがユーザーエンゲージメントとマネタイゼーション戦略の面で好調であることを強調しました。市場のPinterestの第3四半期決算に対する反応は過剰だったとアナリストは考えていますが、同社の株価は現在、Wedbushの2026年調整後EBITDA予想の約11.6倍で取引されています。この評価は、Pinterestが今後3年間で調整後EBITDAを年平均約27%成長させると予想されていることを踏まえたものです。
Wedbushの調整後の期待値は、Pinterest自身のガイダンスの枠組みと一致しています。中期的なマネタイゼーションの改善を支える要因としては、AmazonやGoogleなどの主要プレーヤーとのサードパーティ需要パートナーシップの拡大、新しい広告スペースとフォーマットの導入、広告主にとってより強力なコンバージョン率と可視性をもたらす広告ツールの継続的な採用、そしてPinterestが現在十分にマネタイズされていない市場におけるリセラーとの継続的な協力が挙げられます。
Pinterestの見通しは好調で、同社は成長軌道を継続する態勢にあります。Wedbushアナリストの声明は、Pinterestのビジネスモデルの強さと、今後数年間の持続的な財務パフォーマンスの可能性に対する信念を強調しています。新しい株価目標$38.00は、WedbushがPinterestの株価に大きな上昇余地があると見ていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Pinterest Inc.は2024年第3四半期に堅調な成長を遂げ、売上高が前年同期比18%増の$898 millionとなり、グローバル月間アクティブユーザー数も11%増の5億3,700万人となりました。これらの好調な展開にもかかわらず、BMO Capital Marketsは研究開発人員とインフラストラクチャーのコスト増加への懸念から、Pinterestの見通しを調整し、株価目標を従来の$46から$40に引き下げました。しかし、これらの戦略的投資は、長期的にはユーザーと広告主のためのPinterestのコンテンツランキングとレコメンデーションシステムを強化すると予想されています。
AIを活用した広告最適化ツールであるPerformance+の発売時期により、広告主がA/Bテストを行うため、広告収入が2025年後半に先送りされる可能性があります。BMO Capitalは、Pinterestのエビダマージン予想を修正し、2025年のマージンを27.5%、2026年を30%と予想しており、これは以前の予想から引き下げられています。
2024年第4四半期について、Pinterestは売上高を$1.125 billionから$1.145 billionの間、非GAAPベースの営業費用を$495 millionから$510 millionの間と予想しています。また、同社は新たに$2 billionの自社株買いプログラムを発表しました。これらは、Pinterestの戦略的投資と将来の収益性および成長への影響に関する最近の展開の一部です。
InvestingProの洞察
Wedbushが示した前向きな見通しを補完するため、InvestingProの最新データがPinterestの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月間で、Pinterestは$3.47 billionの売上高を報告し、17.7%の顕著な売上成長を記録しました。これはWedbushの同社の成長軌道に対する自信と一致しています。
InvestingProのヒントは、Pinterestが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを強調しており、強固な財務状況を示しています。この堅固な基盤は、記事で言及されている同社の拡大計画とマネタイゼーション戦略を支える可能性があります。さらに、15人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、これはWedbushの楽観的な見方を裏付けています。
注目すべきは、Pinterestの株価が過去1週間で大幅に下落し、1週間の価格総リターンが-9.6%となっていることです。この最近の下落は、Wedbushの強気な見通しを共有する投資家にとって機会を提供する可能性があります。現在の株価$29.18は、アナリストの公正価値目標$39.91とInvestingProの公正価値推定$36.59の両方を大きく下回っており、上昇の可能性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはPinterestに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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