火曜日、Wolfe Researchはargenx SE (NASDAQ: ARGX)の株式を「Peerperform」から「Outperform」に格上げし、目標株価を$697.00に設定しました。同社は、筋炎とPFSプログラムに牽引され、2025年まで同社が好調な軌道を描くと予想しています。また、競合他社のBiohavenとImmunovantからの最新情報を踏まえ、argenxが重症筋無力症(MG)市場で優位性を維持すると見込んでいます。
Wolfe Researchのアナリストは、MGとPFSでの業績により、argenxの収益が増加し、2025年には株価を押し上げると予測しています。同社の収益予想を上回る実績は、株価の動きと関連していると考えられています。
また、同社はargenxが構造的な変化を遂げており、営業利益率がプラスに向かう傾向にあると指摘しています。2025年がargenxにとって初の黒字化の年となり、2024年から2026年にかけてEBITが($112M)、$450M、$1.1Bになると予想しています。
アナリストは、argenxの財務見通しをAlnylam Pharmaceuticals（Underperformに格下げ）と比較し、argenxの方がR&Dと商業的なシナジーを達成する上で有利な立場にあると述べています。同社は、argenxの営業利益率の向上により、長期投資家をより多く引き付けると予想しています。この見通しを裏付けるため、他のバイオテク企業が利益率改善後に株価上昇を経験した過去の事例が引用されました。
Wolfe Researchは、強力な実行力と競争の減少により、特にMG市場においてargenxの収益予想を上方修正しました。
同社は慢性炎症性脱髄性多発神経炎(CIDP)の適応については若干悲観的ですが、シェーグレン症候群、皮膚筋炎(DM)、甲状腺眼症(TED)などの今後の適応については楽観的です。
argenxの主力製品であるVyvgartの世界的なピーク売上高は、2037年までに約$120億に達すると推定されており、Dupixentに匹敵するブロックバスター薬となる可能性があります。
アナリストは、argenxのVyvgartに関する研究開発が有望であり、両方の給付設計にまたがる同社の戦略的なポジショニングがバイオシミラーに対する強力な防御となる可能性が高いと結論付けました。OutperformへのアップグレードはWolfe Researchが、argenxの2025年までの道のりがより容易になること、長期的な収益ポテンシャル、そして収益性への移行に自信を持っていることを反映しています。
その他の最近のニュースでは、argenx SEは好調な売上高と収益結果を受けて、様々なアナリスト会社から一連のアップグレードとダウングレードを受けています。
Scotiabankはargenxの目標株価を大幅に$715に引き上げ、特に重症筋無力症治療市場におけるefgartigimodの有望な売上高と潜在性を理由に挙げています。
Deutsche Bankは同社の好調な財務実績を認め、目標株価を€525に引き上げました。
Oppenheimerは、同社の慢性炎症性脱髄性多発神経炎(CIDP)向けVyvgart Hytruloの成功したローンチを受けて、目標株価を$646に引き上げました。
Piper SandlerはVyvgartの好調な売上高を受けて、argenxの目標株価を$620に引き上げました。Leerink PartnersはVyvgartの好調な売上高が続いたことを受けて、目標株価を$635に引き上げました。
これらのアップグレードは、argenxが第3四半期の純製品収益が$573百万に達し、Oppenheimerとコンセンサスの予想を上回る大幅な収益と収益結果を報告した後に行われました。
しかし、Bairdは短期的な上昇余地が限られているとしてargenxをNeutralに格下げし、一方William Blairは同社株をOutperformに格上げしました。これらがargenxの最近の動向であり、同社は引き続きインパクトの大きいプログラムと堅調な売上成長に注力しています。
InvestingProの洞察
Wolfe Researchによるargenx SE (NASDAQ: ARGX)の最近のアップグレードは、InvestingProからのいくつかの重要な指標と洞察と一致しています。同社の強固な財務状況はInvestingProのデータから明らかで、argenxは貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有しています。この堅固な財務基盤は、特にVyvgartに関する有望な研究開発プログラムへの投資能力を支えています。
InvestingProのヒントは、今年の純利益の成長が予想され、アナリストは今年の会社の黒字化を予測していることを示しています。これはWolfe Researchによるargenxの収益性への移行予測と一致しており、2025年が初の黒字化の年となる可能性があります。収益がプラスになるという期待は、5人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したという事実によってさらに強化されています。
同社の堅調な収益成長はInvestingProのデータに反映されており、過去12ヶ月間で85.56%という印象的な収益成長を示しています。この強力な業績は、重症筋無力症市場およびその他の市場におけるargenxの市場ポジションと継続的な成功の可能性に関するWolfe Researchの楽観的な見方を裏付けています。
argenxが52週高値近辺で取引されており、過去1ヶ月および6ヶ月間で強い収益を示していることは注目に値します。過去6ヶ月間の株価総収益率は57.21%です。この株価の好調なモメンタムは、アナリストの同社の将来性に対する強気な見通しと一致しています。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはargenxに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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