水曜日、ニトリル手袋の大手メーカーであるHartalega Holdings Berhad (HART:MK) (OTC: HHBHF)の株式格付けが、CLSAにより「アンダーパフォーム」から「アウトパフォーム」に引き上げられました。同社はまた、ハルタレガの株価目標を従来のMYR2.30からMYR4.20に引き上げました。
CLSAによる今回の調整は、ハルタレガの2025年度上半期の中核利益が予想に沿っていたとの見方を受けて行われました。しかし、同金融機関は2026-2027年度の1株当たり利益（EPS）予想を32%から53%引き上げました。この改訂は、ハルタレガのより高い平均販売価格（ASP）と生産能力の想定に基づいています。
この前向きな見通しに影響を与える重要な要因は、中国製手袋に対する米国の関税引き上げの予想される影響です。CLSAは、これらの関税により、ハルタレガが2025年1月から特に米国からの注文に対してASPを引き上げることができると考えています。なお、米国は2025年第2四半期の同社の売上の60%を占めていました。
レポートはまた、投入コストの安定化と規模の経済の向上による利益率改善の可能性も指摘しています。これらの要因が、アナリストの目標株価引き上げと格付け引き上げの決定に寄与しています。
今回の格上げと新たな目標株価は、国際貿易の動向に直面する中で同社が得る可能性のある戦略的優位性を考慮し、ハルタレガの将来の財務パフォーマンスに対するより楽観的な見方を反映しています。
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