水曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズは、大手ホームセンターチェーンのローズ（NYSE:LOW）の目標株価を従来の307ドルから310ドルに引き上げました。同社は引き続き同株を「買い」と評価しています。
この調整は、ローズの第3四半期業績がトゥルーイスト・セキュリティーズの最近修正された予想に沿ったものであったことを受けたものです。業績は、プロの請負業者セグメントにおける一桁台後半の既存店売上高の伸びと、嵐からの復旧関連の売上高による約100ベーシスポイントの押し上げ効果によって後押しされました。
トゥルーイスト・セキュリティーズは、高額な裁量的商品の販売に引き続き弱さが見られるものの、ローズの見通しについて楽観的な見方を維持しています。同社は、経済の安定と既存の住宅ローン金利の低さによる「黄金の手錠」効果により、住宅所有者がより多くのホームインプルーブメント・プロジェクトに着手すると予想しています。住宅所有者は約35兆ドルの住宅資産を保有しており、これがそうした活動のための潜在的な「乾いた火薬」と見なされています。
トゥルーイストのアナリストは次のように述べています。「関税の引き上げやインフレにより利下げ期待が崩れる可能性はありますが、投資家は住宅関連のエクスポージャーを求めており、ローズとホーム・デポ（HD、買い）は住宅関連支出の潜在的な急増を見込む最良の方法の1つだと考えています。」
ローズ・カンパニーズは、第3四半期の堅調な業績を報告し、調整後1株当たり利益（EPS）が2.89ドルとコンセンサス予想を上回りました。同社はまた、2024年のEPSガイダンスを11.80ドルから11.90ドルの範囲に更新し、現在の市場予想に沿ったものとなっています。
これらの結果を受けて、複数の金融機関がローズの見通しを調整しています。例えば、みずほ証券はローズに対する「アウトパフォーム」の評価を維持し、目標株価を280ドルから282ドルにわずかに引き上げました。
さらに、パイパー・サンドラーはローズに対する「オーバーウェイト」の評価を確認し、目標株価を307ドルに据え置きました。RBCキャピタル・マーケッツはローズの目標株価を291ドルにわずかに引き上げました。ウルフ・リサーチは目標株価を308ドルに引き上げ、UBSは目標株価を290ドルから300ドルに引き上げ、「買い」の評価を維持しました。一方、DAデビッドソンは目標株価を270ドルに引き下げ、「中立」の評価を維持しました。
InvestingProの洞察
トゥルーイスト・セキュリティーズのローズに対する楽観的な見通しに加えて、InvestingProの最新データは同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる文脈を提供しています。ローズの時価総額は1,470億8,000万ドルで、専門小売業界における重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率22.69は、特に強力な市場ポジションを考慮すると、収益に対して妥当な評価を示唆しています。
InvestingProのヒントは、ローズが株主還元に注力していることを強調しており、同社が41年連続で配当を増加させ、54年間配当を維持していることを指摘しています。この実績は、トゥルーイスト・セキュリティーズのホームインプルーブメント部門における堅実な投資先としてのローズの見方と一致しています。さらに、ローズは適度な水準の負債で運営されており、記事で言及されている市場の変動や潜在的な経済シフトに対応する財務的柔軟性を提供する可能性があります。
過去12ヶ月間の同社の収益性とアナリストによる今年の継続的な収益性の予測は、トゥルーイスト・セキュリティーズのポジティブな姿勢を裏付けています。さらに、ローズの過去10年間の高い収益率と過去5年間の強い収益率は、一貫したパフォーマンスを示しており、住宅関連市場で安定性を求める投資家にとって魅力的である可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはローズの財務見通しと市場ポジションについてさらなる洞察を提供する7つの追加のヒントを提供しています。
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