水曜日、Citiのアナリストは、Qifu Technology（NASDAQ: QFIN）の財務見通しを更新し、目標株価を従来の$31.44から$37.50に引き上げ、同時に同社株の買い推奨を維持しました。この調整は、Qifu Technologyの第3四半期の財務実績が予想を上回ったことを受けてのものです。
Qifu Technologyは、第3四半期の非GAAP基準の税引後純利益（NPAT）が18億3000万人民元となり、前四半期比29%増、前年同期比54%増となったと報告しました。これらの数字は、15億5000万人民元から16億5000万人民元の範囲を予想していた経営陣のガイダンスを大きく上回りました。この予想を上回る結果は、2024年第3四半期における大幅な引当金の戻入れと資金調達コストの改善によるものとされています。
Qifu Technologyの経営陣は、この好調な業績が2024年第4四半期も続くと予想しており、非GAAP基準のNPATを18億人民元から19億人民元と見込んでいます。これは前年同期比57%から65%の増加を意味し、持続的な融資量と堅調な純利益率に支えられています。
2024年11月19日時点で、Qifu Technologyは2024年3月に発表した3億5000万ドルの自社株買いプログラムのうち、約2億9800万ドルを実行しており、平均買戻し価格は1 ADS（米国預託株式）あたり$21.7となっています。同社は株式数削減目標に向けて順調に進んでおり、2023年に約3%、2024年に10%の株式数削減を目指しています。これは、2026年までに株式数を30%削減するという経営陣のガイダンスに沿ったものです。
将来を見据えて、同社は2025年に向けてより大規模な新たな自社株買いプログラムを計画しており、予算は4億5000万ドルとなっています。この取り組みは、Qifu Technologyの株主還元強化戦略の一環であり、2025年のGAAP基準NPATの約80%を配当として分配することを目指しています。これは2023年の54%、2024年の70%と比較して大幅な増加となります。
その他の最近のニュースでは、Qifu Technologyは2022年と2023年の堅調な収益と売上高の結果を報告しており、売上高はそれぞれ170億人民元と160億人民元、純利益は52億人民元と47億人民元となっています。また、2024年には3億ドル以上の米国預託株式を買い戻し、約1億8000万ドルの現金配当を実施しました。現在、Qifu TechnologyはGrizzly Researchによる同社の財務慣行に関する主張に対して異議を唱えており、これらの主張を不正確で誤解を招くものだと述べています。
同社はさらに、強力な営業キャッシュフローと株主還元へのコミットメントを強調しました。別の最近の展開では、Qifu Technologyは2024年第2四半期に約3年ぶりの最高四半期利益を報告し、売上高は前年同期比6.3%増の41億6000万人民元、非GAAP基準の純利益は23%増の14億1000万人民元となりました。
これらの展開を受けて、BofA SecuritiesはQifu Technology株の見通しをアップグレードし、目標株価を従来の$25.00から$28.40に引き上げました。この調整は、Qifuのローンポートフォリオの純利益率の顕著な上昇に影響されています。ポジティブな展開にもかかわらず、Qifuの経営陣は現在の純利益率が持続可能ではない可能性があると指摘し、将来的にはより現実的な範囲として4.0-4.5%を考えています。
BofA Securitiesは、同社の財務実績分析と今後数年間の収益軌道の予想を反映して、Qifu Technologyの1株当たり利益予想を修正しました。
InvestingProの洞察
Qifu Technologyの強力な財務実績と楽観的な見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社のP/E比率8.1とPEG比率0.29は、収益成長の可能性に比べて株価が割安である可能性を示唆しており、Citiの強気な姿勢と目標株価の引き上げと一致しています。
InvestingProのヒントは、QFINが「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」こと、そして「消費者金融業界の有力企業である」ことを強調しています。これらの洞察は、2024年第4四半期の経営陣のポジティブなガイダンスに反映されているように、同社の強力な市場ポジションと持続的な成長の可能性を裏付けています。
記事で言及されている同社の積極的な自社株買いプログラムは、「経営陣が積極的に自社株買いを行っている」というInvestingProのヒントによって裏付けられています。この戦略は、QFINの印象的な年初来価格総リターン115.04%と1年間の価格総リターン100.59%と相まって、同社の株主価値創造へのコミットメントを示しています。
Qifu Technologyの財務健全性と成長見通しをより深く理解したい投資家の方々には、InvestingProが11の追加ヒントを提供しており、投資判断を支援する包括的な分析を提供しています。
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