水曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、医療専門家向けの主要デジタルプラットフォームであるDoximity Inc (NYSE: DOCS)に対する見解を調整し、目標株価を以前の30ドルから48ドルに引き上げました。この改定は、同社が株式に対して中立的評価を維持している中で行われました。
新しい目標株価は、厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、Doximityの堅固な財務基盤を認識したものです。アナリストは、同社の成長の減速と、短期的な見通しに圧力をかけている広範な経済的逆風の影響を認めました。過去1年間のガイダンス下方修正は、変化する市場環境の兆候として指摘されました。
Doximityの財務的可視性は、そのモデルにおける主要業績評価指標（KPI）の欠如により不透明になっており、これがJPモルガンの慎重な姿勢の一因となっています。JPモルガンのカバレッジ内の他社と比較した場合の同社のプレミアム評価も、同社の留保点となっています。
しかしながら、アナリストは、Doximityがこの分野で最も強力な財務プロファイルの1つを誇っていると指摘しました。50%を超える利益率と低二桁の収益成長率により、同社はRule of 40基準（ソフトウェア企業の成長と収益性のトレードオフを評価するための指標）で60以上のスコアを獲得しています。
アナリストによると、この強力なパフォーマンスは、EBITDA成長率に対するプレミアム評価を正当化します。現在の課題にもかかわらず、Doximityのビジネスモデルは現在の市場ポジショニングを正当化するのに十分なサポートを提供しているという理由で、中立的評価が維持されています。
他の最近のニュースでは、医療専門家向けの主要デジタルプラットフォームであるDoximityは、様々なアナリストのレビューの対象となっています。ゴールドマン・サックスはDoximityのカバレッジを開始し、中立的評価を設定し、12ヶ月の目標株価を58.00ドルとしました。同社の堅固な中核的成長を強調しています。Truist SecuritiesはDoximityの収益予想を修正し、2025年度に5億4000万ドルを予想し、目標株価を49.00ドルに引き上げながら、ホールド評価を維持しました。
Morgan StanleyはDoximityを「アンダーウェイト」から「イコールウェイト」にアップグレードし、評価が高すぎるにもかかわらず、新しい目標株価を53.00ドルに設定しました。一方、Canaccord GenuityはDoximityの株式を「買い」から「保持」にダウングレードし、目標株価を60.00ドルに引き上げました。市場の高成長期待が現在の株価評価に織り込まれていることを示唆しています。
さらに、Doximityは2025年度第2四半期の堅調な業績を報告し、収益は前年同期比20%増の1億3700万ドルに達しました。同社はまた、56%という記録的な調整後EBITDA利益率を報告し、これは前年比41%増の7600万ドルに相当します。
その他の最近の動向には、40%以上の製薬クライアントが使用している新しいクライアントポータルの導入が含まれており、2025年初頭に完全展開が予定されています。第3四半期について、Doximityは収益が1億5200万ドルから1億5300万ドルの間になると予想しており、調整後EBITDAは8300万ドルから8400万ドルと見込んでいます。
第4四半期の収益課題と運営費用の増加を予想しているにもかかわらず、同社は通期の収益ガイダンスを5億3500万ドルから5億4000万ドルの間に引き上げました。
InvestingPro Insights
JPモルガンが強調したDoximityの強力な財務プロファイルは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。2025年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の印象的な89.94%の粗利益率は、その運営効率を示しています。これはJPモルガンのDoximityの強力な財務基盤の観察と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Doximityが複数の側面で堅固な財務健全性を示す完璧なPiotroskiスコア9を持っていることを明らかにしています。このスコアはJPモルガンの同社の強力な財務プロファイルの見方を支持しています。さらに、Doximityが負債よりも多くの現金を保有しているというヒントは、JPモルガンが指摘したプレミアム評価を正当化する可能性のある堅固な財務状況をさらに強化しています。
同社の最近のパフォーマンスも注目に値し、過去1年間で111.02%という大幅な価格総リターンを記録しています。この強力なリターンは、進行中の課題にもかかわらず、Doximityの市場ポジションに対する信頼性の向上を反映して、JPモルガンが目標株価を引き上げる決定と一致しています。
Doximityの潜在性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProは13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場パフォーマンスの包括的な見方を提供しています。
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