木曜日、Jefferiesはエヌビディア（NASDAQ:NVDA）に対する買い推奨を維持し、目標株価を185.00ドルに据え置きました。同社の分析では、エヌビディアの最近の業績が若干期待を下回ったことを認めつつも、同社のBlackwellプロセッサの見通しが強いことを強調しています。Blackwellの需要増加が予想され、製品が市場での資格を得て製造が拡大するにつれて、エヌビディアの業績を押し上げると期待されています。
レポートはまた、10月のネットワーキング収益の減少を指摘し、四半期比で16%の減少を記録しました。しかし、この部門ではInfiniBand、イーサネットスイッチ、SmartNIC、Bluefield Data Processing Unit（DPU）など、様々な製品ラインで順次改善が見られました。同社はBlackwellの生産が進むにつれて、このセグメントの回復を予想しています。
粗利益率（GM）は4月に一時的に低下し、70%台前半になると予想されていますが、その後は70%台半ばに回復すると予測されています。Jefferiesは、エヌビディアの今四半期が特別な結果を生み出すとは予想されていなかったと指摘し、決算発表で提起された軽微な問題は大きな懸念を示すものではないと示唆しています。
同社はエヌビディアの収益力に関して楽観的な見方を維持しており、来年には1株当たり利益（EPS）が5ドルを超える可能性があると指摘しています。エヌビディアが高い期待に直面している課題にもかかわらず、Jefferiesは同社がBlackwellの生産拡大に伴い事業モメンタムが加速する段階に入っていると考えており、これは歴史的に同社の株式に投資する戦略的な機会を示唆しているとしています。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアは財務実績と製品進歩において大きな進展を経験しています。同社はAIインフラへの強い需要により、前年比94%増の過去最高となる351億ドルの総収益を報告しました。データセンター収益は約308億ドルに上昇し、財務的成功に大きく貢献しています。
Wedbush Securities、Truist Securities、Piper Sandler、TD Cowen、Cantor Fitzgeraldはすべて最近エヌビディアに対する見通しを調整しました。これらの調整は、エヌビディアの最近のBlackwell製品の進捗状況の更新と潜在的な懸念の解決を受けてのものです。Wedbush Securitiesは目標株価を160.00ドルから175.00ドルに引き上げ、株式に対するOutperform評価を維持しました。Truist Securitiesは目標株価を以前の167ドルから169ドルに更新し、株式に対するBuy評価を再確認しました。
Piper Sandlerはエヌビディアに対するOverweight評価を確認し、目標株価を175.00ドルに据え置きました。TD Cowenはエヌビディアに対する見方を更新し、目標株価を165ドルから175ドルに引き上げ、株式に対するBuy評価を維持しました。Cantor Fitzgeraldはエヌビディアに対する前向きな見方を維持し、Overweight評価と175.00ドルの目標株価を再確認しました。
エヌビディアは第4四半期の収益を375億ドルと予想しており、Blackwell製品の立ち上げ期間中は一時的に粗利益率が低下すると予想していますが、その後すぐに70%台半ばの利益率に戻ると予測しています。
InvestingProの洞察
Jefferiesのレポートで強調されているエヌビディアの最近の業績は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は印象的な3.56兆ドルに達しており、半導体業界における支配的な地位を反映しています。エヌビディアの過去12ヶ月間の収益成長率194.69%と直近四半期の122.4%は、特にAI分野における同社製品への強い需要を裏付けています。
InvestingProのヒントは、エヌビディアが財務健全性と業務効率を示す完璧なPiotroskiスコア9を獲得していることを明らかにしています。このスコアは、Jefferiesの同社の将来の収益力に対する楽観的な見通しを支持しています。さらに、アナリストが今年の売上成長を予想しているというヒントは、記事で言及されているBlackwellプロセッサの生産拡大の予想と一致しています。
過去12ヶ月間の同社の粗利益率75.98%は、Jefferiesが予測する70%台半ばの粗利益率の回復と一致しています。この印象的な利益率と、エヌビディアの61.87%の営業利益率は、Blackwellなどの新製品の生産を拡大しても収益性を維持できる同社の能力を示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはエヌビディアに関する22の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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