木曜日、著名な投資会社ニーダムは、大手半導体企業モノリシック・パワー・システムズ（NASDAQ:MPWR）の目標株価を見直しました。同社は目標価格を従来の950.00ドルから600.00ドルに引き下げましたが、株式の買い推奨は維持しています。この調整は、モノリシック・パワー・システムズのエヌビディアのBlackwellプラットフォームにおけるシェアポジションに関する懸念を反映しています。
ニーダムのアナリストは、モノリシック・パワー・システムズのエヌビディアのBlackwellプラットフォームへの関与に不確実性があるため、慎重なアプローチを選択したと指摘しました。その結果、Blackwellからの予想収益をすべて財務モデルから除外しました。この保守的な姿勢は、エヌビディアが今後の四半期でBlackwellプラットフォームへの迅速な移行を示唆していることを受けたもので、2025年第1四半期以降にHopperの出荷量が急速に減少すると予想されています。
さらに、投資会社はモノリシック・パワー・システムズのHopperプラットフォームにおけるマーケットシェアの予想を50％に下方修正しました。この決定は、ルネサスが第二のサプライヤーとして台頭しているという見方に基づいています。新しい見積もりは、モノリシック・パワー・システムズのエヌビディア関連ビジネスからの潜在的な収益について「最悪のケース」シナリオとして描かれています。
目標価格は引き下げられたものの、ニーダムはモノリシック・パワー・システムズにとって潜在的な好材料があると見ています。同社は、モノリシック・パワー・システムズがBlackwellプラットフォームで何らかのシェアを確保できた場合、または保守的な見積もりを上回る幅広いビジネス活動を展開した場合、投資家にとってアップサイドの可能性があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、モノリシック・パワー・システムズは、主に自動車、通信、ストレージおよびコンピューティング部門での利益により、前年同期比30％増の6億2010万ドルという記録的な第3四半期の収益を報告しました。KeyBanc Capital Marketsは、Hopper Power Management Integrated Circuit（PMIC）の課題によるBlackwellで使用される製品のマーケットシェア喪失の懸念から、同社の財務見通しを調整し、目標価格を700ドルに引き下げました。しかし、KeyBancは汎用人工知能およびデータセンター部門におけるモノリシック・パワー・システムズの長期的な見通しについて楽観的な見方を維持しています。
Loop Capitalは、モノリシック・パワー・システムズの株式の評価をホールドからバイに引き上げ、660.00ドルの目標価格を維持しました。これは、同社の株価が10％近く下落したにもかかわらず行われました。同社は、エヌビディアの人工知能GPU システム向け電源管理集積回路におけるモノリシック・パワー・システムズのマーケットシェア喪失に関する懸念に対する市場の反応は過剰であると考えています。
他の複数の企業もモノリシック・パワー・システムズの評価と目標価格を調整しました。ドイツ銀行は900.00ドルの株価目標でバイ評価を維持しました。TD Cowenとニーダムはそれぞれ目標価格を975ドルと950ドルに引き下げましたが、「バイ」評価は維持しました。ローゼンブラットは株式を「バイ」から「ニュートラル」に格下げし、目標価格を880ドルとしました。スティーフェルはバイ評価と1,100ドルの目標価格を維持し、最大のAI顧客からの注文のキャンセルや技術的問題に関する噂を退けました。これらがモノリシック・パワー・システムズに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
ニーダムがモノリシック・パワー・システムズ（NASDAQ:MPWR）の目標価格を調整する一方で、InvestingProのデータは同社の財務健全性と市場ポジションについて追加の文脈を提供しています。最近の課題にもかかわらず、MPWRの収益成長は堅調で、直近の四半期では30.59％の増加を記録しています。また、同社は過去12ヶ月間で55.29％という堅固な粗利益率を維持しており、効率的な事業運営を示しています。
InvestingProのヒントは、MPWRが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、市場ポジションの不確実性に直面しても財務的安定性を示唆しています。さらに、同社は市場の変動にもかかわらず、6年連続で配当を引き上げており、株主還元への取り組みを示しています。
しかし、投資家はMPWRが62.25という高い収益倍率で取引されていることに注意すべきです。この評価には、記事で議論されている成長期待の一部がすでに織り込まれている可能性があります。InvestingProのデータによると、株価は過去1ヶ月で36.59％、過去3ヶ月で40.79％下落しており、これはニーダムの慎重なアプローチと一致しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがMPWRに関する18の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向についてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。