金曜日、ジェフリーズはエヌビディア(NASDAQ:NVDA)に対する楽観的な見方を維持し、買い推奨格付けと185.00ドルの目標株価を据え置きました。同社はエヌビディアが今後数年間で有利な立場にあると考えており、Hopper製品への需要が2025年前半まで堅調に推移すると予想しています。その後のBlackwell製品は2025年後半から2026年にかけて供給を上回る需要が続くと予測されています。
ジェフリーズの分析は、エヌビディアの最近の業績をさらに検討し、投資家との継続的な議論を経て行われました。同社は2025年に向けてのエヌビディアの態勢に自信を深めています。この自信は、業界会議SC24での反応によってさらに裏付けられており、そこではエヌビディア製品への需要が2023年と同様に堅調であると予想されていました。
SC24では、平均販売価格(ASP)が上昇したにもかかわらず出荷量が減少しなかったため、主要顧客とODM(相手先ブランド製造会社)のみが製品を入手できたことが観察されました。これにより、多くの企業がエヌビディアの製品を購入する機会を待っている状況が生まれています。同社の見解は、需要が供給を上回る市場を示しており、エヌビディアにとって有利な環境が創出されています。
短期から中期的には、ジェフリーズは投資家の関心がエヌビディアの上振れ潜在性の程度に集中すると示唆しています。2026年の成長期待に関する興味はあるかもしれませんが、現在の6〜9ヶ月間は、エヌビディアが近い将来達成できる成長レベルに焦点が当たると予想されています。
要約すると、ジェフリーズによる買い推奨格付けと目標株価の再確認は、エヌビディアの市場ポジションと今後数年間の成長見通しに対する強い確信を反映しています。同社の分析は、エヌビディアの先進的なコンピューティング製品に対する持続的な需要と、同社の財務業績に恩恵をもたらす可能性のある市場環境を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアはAI業界で大きな進展を遂げており、複数の企業がこの技術大手の見通しに自信を示しています。エヌビディアは予想を上回る351億ドルの過去最高の総収益を報告しました。次四半期の収益見通しは375億ドルと推定されており、同社のBlackwellチップが収益に大きく貢献すると予想されています。
Wolfe Research、Craig-Hallum、DA Davidson、Itau BBA、William Blairなどのアナリスト企業が、エヌビディアの成長軌道に自信を表明しています。Wolfe Researchはエヌビディアの目標株価を180ドルに引き上げ、同社のAI分野での強力なポジショニングを指摘しました。Craig-HallumはエヌビディアのBuy評価を確認し、長期的なハードウェアとフルスタックの優位性を挙げています。DA Davidsonはエヌビディアの目標株価を135ドルに引き上げ、堅調な業績とBlackwellの出荷タイムラインを理由に挙げました。Itau BBAはエヌビディア株のOutperform評価を維持し、同社のEPSモメンタムに自信を示しました。William BlairはエヌビディアのBlackwellチップの予想される成功を強調しました。
エヌビディアのBlackwellチップは、第4四半期に量産出荷が本格化すると予想され、収益に大きく貢献すると期待されています。Blackwell製品の初期立ち上げにより短期的に粗利益率に圧力がかかる可能性がありますが、下半期には粗利益率が回復し、70%台半ばの水準に戻ると予想されています。供給制限のため、Blackwellへの高い需要が数四半期にわたって供給を上回ると予想されています。
InvestingPro Insights
ジェフリーズが強調するエヌビディアの堅固な市場ポジションは、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。同社の財務指標は、その優れた業績と成長軌道を裏付けています。2025年第3四半期時点での過去12ヶ月間のエヌビディアの収益成長率152.44%は、ジェフリーズの製品に対する強い需要予想と一致しています。これは同期間のEBITDA成長率228.24%という印象的な数字と相まって、同社が売上を大幅な利益に転換する能力を示しています。
InvestingPro Tipsは、エヌビディアが財務の健全性と業務効率の高さを示す完璧なPiotroski Scoreである9を獲得していることを明らかにしています。このスコアは、ジェフリーズの同社の将来の業績に対する楽観的な見通しを裏付けています。さらに、33人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正したというヒントは、記事で表明されている前向きな見方を裏付けています。
エヌビディアの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは21の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションの包括的な分析を行っています。
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