月曜日、Canaccord GenuityはStitch Fix, Inc. (NASDAQ:SFIX)に対するHold（保有）格付けを維持しつつ、目標株価を従来の$3.50から$5.00に引き上げました。この調整は、過去6ヶ月間で株価が93%急騰し、年初来で33%の上昇を示すという顕著なパフォーマンスを受けてのものです。
8月4日に終了した2024年度第4四半期の業績は、予想と同等かやや上回る結果でした。しかし、アクティブクライアント数と売上高は前年比で減少し、過去12ヶ月間の売上高は16%減の$1.34 billionとなりました。
Stitch Fixの粗利益率は前年比で44.3%に改善しましたが、期待値には届きませんでした。同社の経費規律の遵守により、調整後EBITDAはコンセンサス予想を上回り、ガイダンスレンジの上限近くに達しました。
この財務規律は、全体としては混合的な報告の中で明るい点でした。同社は健全な流動比率1.8を維持し、バランスシート上では負債よりも多くの現金を保有しています。InvestingProによると、Stitch Fixの財務健全性と市場ポジションに関する12の追加的な重要な洞察が利用可能です。購読者はより詳細な分析と評価指標にアクセスし、より情報に基づいた投資判断を行うことができます。
将来を見据えると、第1四半期および2025年度通期のガイダンスはあまり楽観的ではなく、予測はアナリストの期待を下回りました。InvestingProのデータによると、アナリストは今年度も売上高の減少が続くと予想しており、売上高は15%縮小すると予測されています。
それにもかかわらず、Stitch Fixの経営陣は2026年度末までに成長に回帰すると予測しています。また、年間を通じてアクティブクライアント数が増加すると予想しており、このオンラインパーソナルスタイリングサービスの潜在的な転換を示唆しています。
顧客エンゲージメントを強化する動きとして、Stitch Fixは11月末にStylist Profilesの立ち上げを発表しました。この新機能により、顧客はスタイリストについての洞察を得ることができ、さらにパーソナライズされた体験を提供し、サービスとユーザー間の結びつきを強化する可能性があります。
目標株価の引き上げは、最近の株価パフォーマンスと、顧客体験と長期的成長の改善を目指す同社の戦略的イニシアチブを反映しています。直面する課題にもかかわらず、Stitch Fixはビジネスモデルと将来の期待を調整するための措置を講じています。
その他の最近のニュースでは、Stitch Fix, Inc.は2024年度の純売上高とアクティブクライアント数の減少を報告し、純売上高は16%減の$1.34 billion、アクティブクライアント数は20%減の約2.51 millionとなりました。
これらの減少にもかかわらず、同社は粗利益率が44.3%に上昇し、調整後EBITDAが$29.3 millionに達したことを強調しました。MizuhoはStitch Fixの株式に対するUnderperform（アンダーパフォーム）格付けを再確認し、同社の短期的な見通しに対して慎重な姿勢を維持しています。
同社は、激しい競争と厳しい消費者環境の中で、Stitch Fixの基本的な大幅な転換には数年かかる可能性が高いと指摘しています。しかし、Stitch Fixは急速に変化する小売業界に適応するために戦略的な変更を行っており、初期の進展の兆しを示しています。今後の見通しとして、Stitch Fixは2026年度末までに売上高の成長に回帰すると予想しており、2025年度の売上高予測を$1.11 billionから$1.16 billionの間に設定し、フリーキャッシュフローのプラス化を見込んでいます。
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