火曜日、KeyBancのアナリスト、Ken Newman氏は、Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT)の株価目標を従来の$275.00から$325.00に引き上げました。同社は引き続き同株をOverweight（強気）と評価しています。
この調整は、AITによるHydradyne買収の発表を受けたものです。KeyBancの分析によると、AITは株主に有利な活動、特にM&A（合併・買収）や自社株買いを行うための十分な財務能力を有しているとされています。
アナリストによれば、AITは今後もエンジニアリングソリューション部門（Hydradyneもこの部門に属する）におけるボルトオン型M&Aを継続する可能性が高いとしています。特に、離散型オートメーション市場に焦点を当てると予想されています。この戦略により、今後数年間で製品ミックスが強化され、長期的なEBITDAマージンが現在の目標である13%以上から、中期から後期10%台に達する可能性があるとしています。
KeyBancはまた、追加のM&Aや自社株買いにより、AITの潜在的な1株当たり利益が2027年までに$13を超える可能性があると指摘しています。
同社の株価は過去18ヶ月間で大幅な再評価を経験しましたが、KeyBancは更なる緩やかな改善の余地があると考えています。この見通しは、2025年度後半に最終市場が安定し、プラスの変曲点を示すという予想に基づいています。
このレポートは、AITの一貫した堅実な業績を強調し、戦略的な資本配分や市場の循環的な変曲点の可能性など、上昇の可能性に寄与する複数の要因を特定しています。KeyBancは、これらの要素が、同社のカバレッジ領域における短サイクルの流通業者としてのAITに対する好意的な見方を裏付けていると結論付けています。
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