火曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズはONEOK Inc (NYSE: OKE)の目標株価を従来の$99から$107に引き上げましたが、株式の保有評価は維持しました。InvestingProのデータによると、ONEOKの株価は年初来65%上昇しており、アナリストの目標価格は$89から$147の範囲となっています。
この修正は、ONEOKが全てのEnLinkユニットを$43億で取得することに合意したという発表を受けてのものです。この戦略的な動きは、2025年にわずかな収益増加をもたらし、2026年にはPermian Basin プラットフォーム内の統合資産がさらに開発されるにつれて、より大きな収益増加が期待されています。
InvestingProの分析によると、時価総額$645億と強力な財務健全性指標を持つONEOKは、この拡大に向けて良好な位置にあるように見えます。
この買収は、ONEOKの以前の声明と一致する動きとして見られています。同社は株式購入に関心を示していましたが、正確なタイミングは確認されていませんでした。トゥルーイスト・セキュリティーズは、一連の取引がONEOKに戦略的な機会を提供すると認識しており、これには先進的なAIプロジェクトの可能性も含まれています。
同社は、新たに取得した補完的な資産がより確立されるにつれて、ONEOKの統合Permian Basinプラットフォームを継続的に強化すると予測しています。この統合は、今後数年間で同社の業績にプラスの貢献をすると予想されています。
買収と将来のプロジェクトからの潜在的な利益にもかかわらず、ONEOKの株式の現在の評価により、トゥルーイスト・セキュリティーズは保有評価を維持しています。同社の立場は、買収の戦略的性質を認識しつつ、取引の全面的な利益を実現するのに必要な時間も考慮に入れた慎重な楽観主義を反映しています。
InvestingProの包括的な公正価値分析によると、ONEOKは現在のレベルでわずかに過大評価されているように見えますが、$56億の堅調なEBITDAと3.6%の健全な配当利回りを示しています。
その他の最近のニュースでは、ONEOK, Inc.は2024年通期の財務ガイダンスを2回目の上方修正しました。これは、堅調な手数料ベースの収益と最近の買収による利益に起因しています。
同社の第3四半期の純利益は$6億9300万、調整後EBITDAは$15億5000万と報告され、主にRocky Mountain地域の事業と天然ガスパイプラインサービスが牽引しました。Pierce Norton CEOは、2024年の調整後EBITDAが5年前と比較して2倍以上になると予測しており、Magellan買収後の成長を示しています。
ONEOKはPermian Basinでの大幅な量の成長と、2024年末から2025年にかけての主要パイプライン拡張の完了を見込んでいます。また、同社はNorth Dakotaの山火事による混乱後、操業を再開しました。さらに、EnLink Midstreamの買収を完了し、Medallionの買収も間もなく完了する見込みです。
これらの最近の展開は、ONEOKの楽観的な見通しを強調しており、最近の買収からのシナジー機会と有機的成長に焦点を当てています。同社のインフラはLouisianaのLNG輸出をサポートするための戦略的な位置にあり、Mid-Continent地域でのさらなる統合の可能性があります。
年が進むにつれて、ONEOKはMedallion買収の完了とEnLink取引のフェーズIIの進展に向けて忙しい期間に備えています。
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