火曜日、BMOキャピタルは、時価総額118億7000万ドルの金生産会社であるNorthern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF)に対し、アウトパフォーム評価とAUD20.00の株価目標を維持しました。InvestingProのデータによると、同社は「優れた」総合スコアで強固な財務健全性を示し、13年連続で配当を維持しています。
同社はNorthern Starが最近発表したDe Grey Mining (DEG-ASX)の全株式による買収を強調しました。この買収は金曜日の終値に対して37%のプレミアムを反映しており、Northern Starの年間金生産能力を増強する見込みです。
Northern StarによるDe Grey Miningの戦略的買収により、金生産量は現在の年間約200万オンスから2029会計年度までに約250万オンスに増加する見込みです。
19.13%の印象的な収益成長率と2.57の健全な流動比率を持つ同社は、InvestingProの分析によると、この拡大に向けて十分な態勢が整っています。この買収はNorthern Starの成長軌道を強化するだけでなく、生産コストを世界の生産スペクトルの下半分に維持することも期待されています。
この買収の一部であるHemiプロジェクトは世界クラスと考えられており、地下および地域の探査に大きな可能性を提供します。BMOキャピタルの分析によると、同社の金属価格予測とHemiプロジェクトの保守的な予測に基づいて、この取引はNorthern Starの株主にとって中立的であるべきです。ただし、現在のスポット価格では、買収はわずかに利益をもたらす可能性があります。
BMOキャピタルがアウトパフォーム評価と価格目標を再確認したことは、買収後のNorthern Starの業務および財務見通しに対する信頼を反映しています。この取引は、金鉱業界における同社の地位を強化しつつ、長期的に株主に価値をもたらす可能性のあるステップとして見られています。
その他の最近のニュースでは、主要な鉱業会社であるNorthern Star Resourcesの株式見通しが、BMOキャピタルによって修正され、価格目標がAUD21.00からAUD20.00に引き下げられましたが、アウトパフォーム評価は維持されました。
この調整は、KCGMマインでの操業停止により、2025会計年度第1四半期の生産結果が期待を下回ったことによるものです。しかし、Northern Starは金在庫の効果的な引き下げにより、BMOキャピタルの金販売予測を上回りました。
同社は最近の決算発表で、1億4800万ドルの純現金ポジションと1億2200万ドルの純鉱山キャッシュフローを記録し、堅調な四半期を報告しました。Stuart Tonkin CEOは、2026会計年度までに200万オンスの生産目標と、生産増加に伴うフリーキャッシュの増加を発表しました。
Northern Starは、予算内で順調に進んでいるKCGM拡張やJundeeでの地下開発など、戦略的プロジェクトを進めています。
Thunderboxなどの一部の分野でパフォーマンスが低下しているにもかかわらず、Northern Starは1億8000万ドルの探査予算と第3四半期からのオーストラリア事業に対する法人税の支払い開始計画に示されるように、業務効率と長期戦略について楽観的な見方を維持しています。
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